2021年机械设备行业机床刀具市场格局与国产化分析报告（27页）.pdf

1、机床主轴通过切削刀具作用于工件，刀具可根据材质与结构分类。机床是工业母机， 刀具则是机床直接作用于工件的锋刃，对整体加工效果有重要影响。机床主轴与刀 具系统间一般由工具系统连接，刀具系统根据材质的不同可分为工具钢、硬质合金、 陶瓷、超硬材料刀具，根据结构的不同可分为可转位刀具、整体刀具、焊接刀具。 硬质合金各项性能较为均衡，在材质中占据主流。切削刀具材质主要包括工具钢、 硬质合金、陶瓷、超硬材料等，各类材料具有不同优劣势，如工具钢的耐冲击性较 好、硬度相对较差，陶瓷材料的化学稳定性高、强度与韧性低，超硬材料硬度最高、 断屑性能不佳。硬质合金由作为主要组元的难熔金属碳化物(如碳化钨)和起粘结 相

2、作用的金属(如钴)组成，硬度、耐磨性、强度及韧性指标较为均衡，可用于车 铣钻等多种工艺，铸铁、有色金属、不锈钢等多种材料的加工。全球及国内硬质合金占比分别为63%和53%，国内占比有进一步提升空间。根据华锐精密招股说明书披露，世界及国内切削刀具中，硬质合金占比分别为63%和53%。 硬质合金国内外占比差异部分与产业结构有关，如根据沃尔德招股书，国内消费电 子行业发展较快使得适用于屏幕切割的超硬材料占比上升。随着国内经济的进一步 发展与汽车、航空航天等高端装备行业的突破，硬质合金材料占比有望向世界平均 水平靠近。 相比整体或焊接刀具，刀片灵活性及经济性较好。焊接刀具与整体刀具均一体参与 切削，发生磨损后需要重新磨制或直接报废。可转位刀具系统由固定刀杆和可替换 和转位的刀片组成，灵活性及经济性较好。海外龙头刀片销售占比较高，以山特维 克为例，2018年刀片销售与圆柄刀具销售的比例约为3:1。根据欧科亿招股说明书披 露，2019年刀片销售约占硬质合金刀具销售的50%。随着国内刀片行业发展及机床数控化率提升，国内刀片销售占比有望向上提升。