2021年半导体材料发展现状及重点企业分析报告（21页）.pdf

1、全球半导体产业已经经历两次大范围产业转移。从历史发展进程看，全球半导体经历过 两次明显的产业转移，第一次转移是从上世纪 70 年代从美国本土转向日本，索尼、松 下、东芝等日企在这轮浪潮中脱颖而出;第二次转移从上世纪 80 年代末延续到本世纪 初，全球半导体产业开始转向韩国和中国台湾等新兴国家和地区，以三星、台积电为代 表的企业逐渐崭露头角。纵观半导体产业的两次转移浪潮，半导体产业的每一次转移都 成功带动了当地经济的飞速发展。 我国正承接全球半导体第三次转移浪潮，近年来半导体销售额占全球比重持续增长。在 过去二十度年中，我国凭借低廉的劳动成本和庞大的下游消费市场，获取了部分发达国 家/地区的半导

2、体封测/制造业务，并有效带动了上游 IC 设计业的发展，集成电路市场 规模逐步提升。根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)统计，受益第三次半导体转移浪 潮，我国半导体全年销售额从 2014 年的 917.00 亿美元增长至 2019 年的 1441.00 亿美 元，年复合增长率达 9.46%，远高于其他国家和地区 1.74%的同期增速;我国半导体销 售额占全球比重也从 14Q1 的 26.37%提升至 20Q3 的 35.48%，成为全球最大的半导体销 售市场。中国半导体出口/进口金额比重有所提升。从集成电路进出口金额来看，2020 年全球半 导体景气虽有提升，但在疫情背景下，受部分工厂停工以

3、及物流不通畅等因素影响，行 业景气度整体提升较为缓慢，而中国作为疫情管控良好的国家，相比海外企业更早恢复 图 2：世界 GDP 与 IC 市场增长率相关性 图 3：世界 GDP 与全球半导体市场增长率近年来关联度较高 资料来源：IC Insights ，东莞证券研究所 资料来源：WSTS，世界银行，东莞证券研究所复工复产，且在海外疫情背景下加快了国产替代进程，集成电路自给率持续提高。根据 国家海关总署数据，2020 年 9 月、10 月、11 月和 12 月，中国集成电路出口金额分别为 109.54 亿美元、106.14 亿美元、114.74 亿美元和 134.85 亿美元，同比分别增长 17.60%、 13.92%、26.43%和 39.39%。