安徽水利招股说明书.PDF

1、安徽水利开发股份有限公司 网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字2 0 0 3 2 5 号文核准，安徽水利开发股份有限公司将于2 0 0 3 年3 月3 1 日采用全部向二级市场投资者定价配售方式首次公开发行 A 股 5 8 0 0 万股，发行价格 5.6 8 元/股。根据中国证监会关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知，为便于投资者了解发行人基本情况、发展前景和本次发行有关安排，发行人和主承销商华安证券有限责任公司定于 2 0 0 3 年 3 月 2 8 日（星期五）1 4：0 0 1 8：0 0 在中证网举行网上路演，敬请广大投资者关注。本次发行的招股说明书摘要于 2 0

2、0 3 年 3 月 2 6 日刊登在中国证券报、上海证券报上，提请广大投资者关注。1、网上路演网址：h t t p:/w w w.c s.c o m.c n 2、参加人员：安徽水利开发股份有限公司董事会、管理层主要成员及主承销商华安证券有限责任公司管理层相关人员。安徽水利开发股份有限公司 2 0 0 3 年 3 月 2 6 日 安徽水利开发股份有限公司 招股说明书 1-1-1 安徽水利开发股份有限公司（安徽省蚌埠市黑虎山路 2 1 号）首次公开发行股票招股说明书 主承销商兼上市推荐人 华安证券有限责任公司（安徽省合肥市阜南路 1 6 6 号润安大厦）安徽水利开发股份有限公司 招股说明书 1-1

3、-2 发行股票类型：人民币普通股 发行数量：5 8,0 0 0,0 0 0 股 发行方式：全部向二级市场投资者定价配售 （单位：人民币元）单 位 面值 发行价格 发行费用 募集资金 每 股 1.0 0 5.6 8 0.2 5 5.4 3 合 计 5 8,0 0 0,0 0 0 3 2 9,4 4 0,0 0 0 1 4,7 6 6,2 4 0 3 1 4,6 7 3,7 6 0 发行日期：2 0 0 3 年 3 月 3 1 日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商：华安证券有限责任公司 本招股说明书签署日期：2 0 0 3 年 3 月 6 日 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺

4、其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或者投资人收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。声 明 安徽水利开发股份有限公司 招股说明书 1-1-3 特别风险提示 本公司特别提示投资者注意“风险因素”中的下列风险：1、根据 2 0 0 2 年经审计的财务数据，截止 2 0 0 2 年 1 2月 3 1 日本公司资产负债

5、率为 6 4.1 2%，其中短期负债占总负债的 8 9.6 8%，短期偿债压力较大。有可能因为应收帐款周转率降低等原因影响本公司的流动资产变现能力，从而降低本公司的债务清偿能力，增加企业的偿债风险。2、本公司 2 0 0 0 年、2 0 0 1 年、2 0 0 2 年主营业务利润中，水利水电等工程施工业务利润占主营业务利润的比例分别为 9 2.7 8%、9 3.9 9%、9 0.2 5%，2 0 0 1年和2 0 0 2年小水电和城乡供水业务主营利润所占比例分别为 6.0 1%、9.7 5%，小水电和城乡供水业务利润贡献的比重较低。本公司地处安徽，长江、淮河横穿安徽腹地，小水电和城乡供水开发前

6、景良好。为了增强公司可持续发展能力，本公司拟进一步发展小水电和城乡供水业务，本次募集资金将全部投向小水电和城乡供水。对本公司来说，从事小水电和城乡供水经营已有两年多的时间，在管理、人员和技术储备上具有一定的基础，但是小水电和城乡供水在主营业务中比重大幅度的增加，可能带来经营上的风险。3、本公司目前有 1 6 家分公司和 3 个项目部，分支机构相对较多。尽管本公司已经形成了一套较为完整的内部控制管理制度，但由于各分支机构地域分布上相对分散，将可能产生管理和控制风险，影响公司的生产经营。请投资者对发行人的上述风险予以特别关注，并仔细阅读本招股说明书中“风险因素”等有关章节。安徽水利开发股份有限公司