鑫新股份招股说明书.PDF

1、江西鑫新实业股份有限公司公开发行 4 5 0 0 万股 A 股路演公告经中国证券监督管理委员会证监发行字【2 0 0 2】9号文核准，江西鑫新实业股份有限公司已于 2 0 0 2 年1 月3 1 日在 中国证券报、证券时报、上海证券报刊登招股说明书摘要，将发行 4 5 0 0万股 A股。为便于拟申购的投资者了解本次发行人基本情况、发展规划和本次发行的有关安排，经发行人和主承销商协商，公司将在全景网络（w w w.p 5 w.n e t）举行网上路演，现将有关路演安排公告如下：路演时间：2 0 0 2 年 2 月 1 日（星期五）下午 1 4：0 0 1 8：0 0路演网站：全景网络（w w w

2、.p 5 w.n e t）参加人员：鑫新股份的副董事长兼总经理、副总经理、总会计师、董事会秘书、主承销商广发证券股份有限公司的有关领导及项目人员。敬请广大投资者关注。江西鑫新实业股份有限公司 2002 年 1 月 31 日江西鑫新实业股份有限公司江西省上饶市南环路 2号首次公开发行股票招股说明书主承销商广州市天河北路 1 8 3 号大都会广场3 8 楼江西鑫新实业股份有限公司招股说明书5 1 2发行人董事会声明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做

3、的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。特 别 风 险 提 示1、发行人在市场开发和客车产品转型方面存在不足，产品档次以中、普档客车为主，高档客车生产还处于筹备阶段，公路客车生产没有形成规模。轻型客车的实际产量与生产能力存在较大差距。客车产品市场占有率有所下降。2、发行人成立以来，资产负债率较高，1 9 9 9年、2 0 0 0年和 2 0 0 1年底的资产负债率分别为6 9.5 2%、6 8.3 2%

4、和 6 6.6 1%，且流动负债比例较高，2 0 0 1年 1 2 月 3 1日流动负债占总负债的比例高达 1 0 0%。存在偿债能力和资产流动性较差的风险。3、过去几年来，地方政府给予发行人一定的财政补贴，1 9 9 9年度、2 0 0 0年度和 2 0 0 1年补贴收入分别为 4 8 0万元、5 0 0万元和 5 0 0万元，财政补贴将延续至 2 0 0 2年。2 0 0 2 年以后发行人利润将随现行的财政补贴政策到期而受到较大影响。4、本公司应收帐款及存货帐面余额较大，2 0 0 1 年 1 2 月 3 1日应收帐款帐面余额占总资产的2 7.3 2，存货帐面余额占总资产的 2 1.3 1

5、，可能存在应收款项发生坏帐及存货发生损失的风险。请投资者对上述风险予以特别关注，并仔细阅读本招股说明书中“风险因素”及“财务会计信息”等有关章节。面值(元)发行价格区间发行费用筹集资金每股（元）1.0 02.4 8-2.6 80.1 7 2-0.1 7 82.3 0 8-2.5 0 2合计（万元）4 5 0 01 1 1 6 0.0 0-1 2 0 6 0.0 07 7 2.8-7 9 9.81 0 3 8 7.2-1 1 2 6 0.2江西鑫新实业股份有限公司招股说明书5 1 3 发 行 股 票 类 型：人民币普通股 发行方式 ：网上累计投标询价发行 发行日期 ：2 0 0 2 年 2 月

6、4 日 拟上市证券交易所：上海证券交易所 主承销商 ：广发证券股份有限公司 上 市 推 荐 人 ：广发证券股份有限公司 光大证券有限责任公司 招股说明书签署日期：2 0 0 2 年 1 月 2 9日江西鑫新实业股份有限公司招股说明书5 1 4目 录一、释义5 1 5二、概览5 1 6 三、本次发行概况5 1 9 四、风险因素5 1 1 3 五、发行人基本情况5 1 2 2 六、业务和技术5 1 3 1 七、同业竞争与关联交易5 1 4 3 八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员5 1 5 3 九、公司治理结构5 1 5 7 十、财务会计信息5 1 6 7 十一、业务发展目标5 1 9 0