新疆天宏招股说明书.PDF

1、5-1-1新疆天宏纸业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 发行人：新疆天宏纸业股份有限公司 发行人办公场所：新疆维吾尔自治区石河子市西三路 新疆天宏纸业股份有限公司办公楼 主承销商：长城证券有限责任公司 主承销商办公场所：深圳市福田区深南大道6 0 0 8 号 特区报业大厦 1 6、1 7 层5-1-2新疆天宏纸业股份有限公司Xinjiang Tianhong Papermaking Co.,Ltd.首次公开发行股票招股说明书发行股票类型：人民币普通股预计发行量：30,000,000股 （单位：人民币元）单位面值发行价格发行费用募集资金每股1.005.800.2555.545合计30,00

2、0,000174,000,0007,665,000166,335,000 发行方式：上网定价 发行日期：2001 年 6 月 15 日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商：长城证券有限责任公司董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投

3、资风险，由投资者自行负责。特别风险提示本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列投资风险：1、公司本次公开发行前一年（2000 年）末，资产负债率为 62%，流动负债13479 万元，占负债总额的 86.9%，短期借款为 5 4 5 0万元，资金短缺将对公司5-1-3经营造成直接影响，较高的负债率使公司偿债压力较大，存在较大的财务风险。2、本次发行结束、募集资金到位后，由于本公司净资产大幅度增加，据 2001年盈利预测，预计本公司 2001年全面摊薄净资产收益率为 4.94%，比本公司 2000年的全面摊薄净资产收益率 11.59%有较大幅度下降。招股说明书签署日期：2001年 6 月 6

4、日 5-1-4目 录第一节 概 览1 0第二节 本次发行概况 13 一、本次发行的一般情况13 二、本次发售新股的有关当事人14 三、预计发行、上市时间表18第三节 风险因素 19 一、财务风险19 二、环保风险21 三、行业竞争风险22 四、市场风险23 五、业务经营风险24 六、大股东控制风险26 七、募股资金投向风险27 八、政策性风险28 九、其他风险28 十、关于技术风险的解释说明30 第四节 发行人基本情况31 一、发行人的基本资料31 （一）发行人历史沿革及经历的改制重组情况31 （二）发行人历次验资、资产评估及与公司生产经营有关的 资产权属情况33 （三）公司职工及其社会保障情

5、况34 （四）公司独立运行情况36 二、主要股东的基本情况 37 （一）主要发起人与股东情况介绍37 （二）大股东及公司董事放弃同业竞争和利益冲突的承诺4 3 （三）本次发行前后本公司股本结构4 35-1-5 三、发行人内部组织结构 4 4 （一）管理层4 4 （二）主要职能部门4 5 （三）控股子公司情况4 5第五节 业务和技术48 一、造纸工业概况4 8 （一）造纸行业基本情况4 8 （二）影响造纸行业发展的有利和不利因素5 0 （三）本公司面临的主要竞争状况5 2 二、主要业务5 3 （一）公司从事的主要业务5 3 （二）公司的主营业务情况5 6 （三）与公司业务相关的主要固定资产及无形

6、资产5 7 （四）关键生产设备情况5 8 （五）产品的主要原材料和能源供应及成本构成6 0 （六）本公司对人身、环境保护所采取的安全措施6 0 （七）主要产品的质量控制情况6 1 （八）主要客户及供应商6 2 （九）公司与前五大供应商、前五大客户关联情况6 2 三、主要技术6 3 （一）主要技术情况6 3 （二）公司现有生产系统和拟投资项目的技术水平6 4 （三）研究与开发6 6 （四）技术创新机制6 8第六节 同业竞争和关联交易69 一、同业竞争6 9 二、关联方及关联关系70 三、关联交易71 （一）关联交易对本公司财务状况和经营成果的影响715-1-6 （二）发生的主要关联交易72 四、