德豪润达招股说明书.PDF

1、广东德豪润达电气股份有限公司首次公开发行 2600 万股 A 股网上路演公告 广东德豪润达电气股份有限公司首次公开发行 2600 万股 A 股网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字200467 号文核准，广东德豪润达电气股份有限公司（以下简称“发行人”）于 2004 年 6 月 3 日在中国证券报、证券时报和上海证券报刊登招股说明书摘要，并将通过深圳证券交易所系统发行 2,600 万股 A 股股票。本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的方式发行。为了便于投资者了解发行人和本次发行的有关情况，根据中国证监会关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知，发行人与保荐机构（主承销商）定

2、于2004 年 6 月 7 日下午 14:00-18:00，在中小企业路演网（）、中证网（）联合进行公司推介活动。届时参加人员有：发行人董事长（兼总裁）、财务总监、董事会秘书等；保荐机构（主承销商）华夏证券股份有限公司投资银行总部负责人、保荐代表人及项目负责人等。敬请广大投资者关注。广东德豪润达电气股份有限公司 广东德豪润达电气股份有限公司 二四年六月三日 广东德豪润达电气股份有限公司 广东德豪润达电气股份有限公司（广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路 1 号）（广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路 1 号）首次公开发行股票招股说明书 首次公开发行股票招股说明书 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商

3、）北京市东城区朝内大街北京市东城区朝内大街 188 号号招股说明书 1-1-1 广东德豪润达电气股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 广东德豪润达电气股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发行股票类型：人民币普通股（A 股）发行股数 ：2,600 万股 每股面值 ：1 元人民币 每股发行价格：18.20 元人民币 发行方式 ：全部向二级市场投资者配售 发行日期 ：二四年六月八日 拟上市地 ：深圳证券交易所 保荐机构（主承销商）：华夏证券股份有限公司 招股说明书签署日期：二四年五月二十一日 【声明】【声明】发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述

4、或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。招股说明书 1-1-2【特别风险提示】本公司特别提醒投资者注意【

5、特别风险提示】本公司特别提醒投资者注意“风险因素风险因素”中的下列投资风险中的下列投资风险：（一）公司无自有品牌和对主要客户依赖的风险 本公司现有产品生产全部采用 ODM/OEM 方式，即为其他品牌商、零售商设计和制造产品，没有自己的独立品牌。公司产品的主要销售对象为国际著名的小家电品牌商和大型零售商，并通过大型零售商最终销售给家庭消费者。主要零售商对公司产品的接纳程度将直接影响零售商本身及部分品牌商对本公司产品的采购量，所以本公司产品销售在一定程度上存在对现有小家电品牌商、零售商客户的依赖。2003 年，本公司对前五大销售客户的销售额占公司当期总销售额的比重为 56%。一旦上述主要客户出现经

6、营困难导致需求下降，或转向其他小家电供应商采购相关小家电产品，则可能对本公司的产品销售产生较大影响。本公司现采用 ODM/OEM 生产运作模式，因没有自己的独立品牌而无法获取品牌所能带来的超额利润，从长期来看不利于企业获取更多的价值，不利于企业的长远发展。公司无自有品牌以及对主要客户的依赖，均对公司未来收益带来一定的不确定性。（二）控股股东控制的风险 本次发行前，公司直接控股股东珠海德豪持有公司 51%的股份，股东王晟直接持有公司 8%股份；珠海德豪的股东结构为王冬雷持有 90%的股权，王晟持有10%的股权；且王晟、王冬雷为兄弟关系，他们存在一致行动的可能。因此，王冬雷、王晟在本次发行前合并持