海利尔-公司深度覆盖报告：农化公司的“小而美”-210602（41页）.pdf

1、截至2019年全国农药行业规模以上企业共有719家，企业数量出现连续五年下降。从营收规模来看，我国的农药行业企业主要以中小规模企业为主。未来几年，随着我国中小农药企业在环保高压下逐步退出市场，行业供给格局将会有所改变。按照“十三五”规划要求农药原药企业数量减少30%，市场供大于求的状况将会明显改善，来农药行业将在政策推动下进行健康发展，行业整合加速，产业集中度度将会提高。同时部分实力较强的原药企业为了增强市场竞争能力，开始进入制剂领域;而部分制剂企业也加快向上游原药领域延伸，积极获取行业竞争的主动权。随着行业纵向一体化的发展，未来国内农药行业将呈现原药、制剂一体化发展的趋势。随着工艺优化，产品

2、创新能力将会有所提高，满足国内绿色环保要求。在国家推动农药利用率提高的背景下，原一家一户、分散购药的格局将被打破，农药施药主体将由农民个体逐步向种植大户、社会化服务组织转变。新药研发难度加大，管理成本和要求不断提高据Phillips McDougall数据，新农药有效成分研发的总成本从1995年的1.52亿美元增加到2014年的2.86亿美元(增长+88.16%)，筛选16万个化合物，从研制新药到投放市场的时间也从过去的8.3年拉长到了11.3年。同时，在19952014年间，开发一个新有效成分的登记相关费用包括毒理学、环境化学和登记本身(如登记材料汇编等)翻了一番多，约达1.00亿美元，约占新产品开发成本的34%。经过根据Phillips McDougall AgriService公司统计，过去50年里，世界主要公司投入了其年销售额的7%10%用于研发。经过几十年的发展，农药经过大类产品的快速扩充期，产品种类逐步齐全，经过持续的产品研发，大类农药也经历了几代产品的审计、替换，市场应用范围大幅扩展，效果明显提升。目前全球农药新成分发现难度大幅增加，使得农药研发效率缓慢下行，需要更多的时间进行新品研发，产品整体生命周期有所延长。