华发股份招股说明书附录.PDF

1、 珠海华发实业股份有限公司 招股说明书附录 1 珠海华发实业股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 摘 要 发行概况：单位：人民币元 股票类型 发行股数 发行价格 募集资金总额 每股发行费用 募集资金净额 人民币普通股 6,000 万股 7.03 421,800,000 0.11 405,989,700 发行方式：向二级市场投资者定价配售 发行日期：2004 年 2月 10日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商：兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2004年 2月 4日 2 发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股

2、说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。发行人董事会已批准招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保

3、证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。3 目 录 第一节 特别风险提示-3 第二节 本次发行概况-4 第三节 发行人基本情况-5 第四节 募股资金运用-22 第五节 风险因素和其他重要事项-24 第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排-25 第七节 附录和备查文件-26 4 第一节、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意公司面临下列风险：1、大股东控制风险。华发集团及其两个全资子公司拥有本公司本次发行后40.96%的股权，对本公司有相对控制权，可能通过行使表决权对本公司的人事、经营决策进行控制，做出不利于其他股东权益的行为；2、公司所属房地产行业是高风险、高收益行业，国家经济政策的变化及国

4、民经济周期的波动对本公司的经营可能产生重大影响；3、由于房地产项目开发总成本的高度不确定性，本公司对所开发项目的成本的控制直接影响本公司的收益；4、募集资金投向的风险。本次募集资金投向项目中的华发新城一、二期项目投资额大、建设期长，项目开发若不成功，将严重影响公司未来的经营效益。5、毛利率变动较大的风险。本公司 2 0 0 3 年、2 0 0 2 年、2 0 0 1 年毛利率分别为3 0.3 1%、3 6.1 5%、4 1.3 3%，前三年毛利率有下降趋势。本公司 2 0 0 3 年度主营业务收入比 2 0 0 2 年度提高 3 5.5 1%，净利润则基本持平。鉴于房地产行业的特点，由于开发楼

5、盘的不同，经营毛利率波动属于正常现象，因此公司未来开发楼盘的毛利率具有较大波动的可能。6、股份回购所导致的风险。本公司于 2000 年进行了一次股份回购，以与本公司主营业务关联不大的部分实物性资产回购华发集团持有的本公司 1亿股国有法人股。本次回购提高了本公司 2000 及以后年度的净资产收益率，以资产回购股份亦可能导致资产权属方面的潜在纠纷。5 第二节、本次发行概况 股票种类 人民币普通股（A股）每股面值 1.00元 发行股数、占发行后总股本的比例 6,000万股；占发行后总股本 30 发行价格 7.03元 发行市盈率 17.49 倍（按 2003 年全面摊薄每股收益计算）发行前和发行后每股

6、净资产 发行前：3.20 元（按 2003 年经审计的年报计算）发行后：4.27 元（按发行价格 7.03 元计算，扣除发行费用）市净率（发行价/发行后每股净资产）1.65倍 发行方式 向二级市场投资者定价配售 发行对象 具有中华人民共和国国籍的自然人和境内登记的法人（但法律法规规定不得购买的除外），以及经批准的证券投资基金。本次发行股份的上市流通 本次发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市流通 承销方式 余额包销 本次发行预计实收募股资金 40,598.97万元 发行费用概算 1,581.03万元 6 第三节、发行人基本情况 一、发行人的基本资料 注册中文名称 英文名称 缩写 珠海华发实业