中孚实业招股说明书.PDF

1、河南中孚实业股份有限公司公开发行 5 0 0 0 万股 A 股网上路演公告经中国证券监督管理委员会证监发行字200228 号文核准，河南中孚实业股份有限公司（以下简称“发行人”）已于 2002 年 6 月 10日在中国证券报、上海证券报、证券时报和证券日报刊登招股说明书摘要，并将通过上海证券交易所和深圳证券交易所系统公开发行 5000 万股 A 股股票。本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的方式进行。为了便于投资者了解发行人和本次发行的有关情况，根据中国证券监督管理委员会关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知，发行人与主承销商定于 2002 年 6 月 11 日下午 2：006：00

2、，在全景网络（）进行公司推介活动。届时参加人员为：发行人董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书；证券部经理主承销商中国银河证券有限责任公司有关领导及项目负责人等。敬请广大投资者关注。河南中孚实业股份有限公司 二 OO 二年六月七日河南中孚实业股份有限公司 Henan Zhongfu Industry Co.,Ltd（河南省巩义市新华路 3 1 号）首次公开发行股票招股说明书主承销商：中国银河证券有限责任公司（住所：北京市西城区金融大街 3 5 号国际企业大厦 C 座）发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个

3、别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：1 本公司生产电解铝的主要原材料氧化铝占公司电解铝生产成本的 4 4%左右，其价格的变化对公司效益影响较大。1 9 9 9年和 2 0 0 0年国内外氧化铝价格的大幅上涨对包括本公司在内的电解铝生产企业形成了巨大冲击。因此公司在今后的发展中，将面临氧化铝价

4、格上涨而导致效益下降的风险。2 在公司发电机组检修期间，公司从豫联集团购电来满足公司生产正常用电。若豫联集团的发电机组或本公司的 7#机组不能在 2003 年底前改造为热电联产机组而被关停，以及随着本次募集资金拟投资的主要项目 320KA 超大容量预焙槽工业化技术开发项目的建成投产，公司将不得不外购电力来满足电解铝的生产需要，这将增大公司生产成本，对公司的经营效益产生一定影响。3.公司生产的电解铝以本地销售为主，其中河南明泰铝业公司和渤海铝业有限公司等五家本公司的主要用户 2 0 0 1 年向本公司的采购额占公司销售额的 5 9.2 4，故本公司存在对主要客户依赖的风险。4 本公司 1 9 9

5、 9 年底、2 0 0 0 年底和 2 0 0 1 年底的资产负债率分别为 7 7.0 0%、6 8.9 1董事会声明特别风险提示和 6 3.6 3，同时公司 2 0 0 1年末的流动比率和速动比率仅为 0.3 6和 0.1 9，因此在偿还债务方面存在一定的风险。5 公司没有设专门的研究开发机构，缺乏独立完整的技术开发能力，公司拟投资的 320KA 超大容量预焙槽工业化技术开发项目由贵阳铝镁设计研究院负责设计、安装和调试，因此在技术上存在对贵阳铝镁设计研究院依赖的风险。6目前公司产品主要为电解铝，产品结构单一，如果市场发生变化，电解铝出现销售困难或价格下降，将会对公司的经营业绩产生不利影响，因

6、此存在产品结构单一的风险。7本公司电力分公司至铝业分公司的输电线路及相关供电设施主要由本公司投资建设，公司勿需向电力管理部门缴纳过网费；公司计划新建两台 12.5 万千瓦发电机组，作为新增电解铝项目的自备电源，其自用部分亦不需缴纳过网费。如果将来国家电力政策发生变化，要求公司缴纳过网费，将增加公司生产成本，对公司的经营业绩将产生一定影响。如果国家电力政策调整，致使公司计划建设的 212.5 万千瓦火电机组建设项目立项未获批准，公司将从国家电网购买部分电力来满足电解铝生产的用电需求，这将增加公司的生产成本，对公司未来的效益产生一定不利影响。8.鉴于本公司与豫联集团在供电及部分共用辅助设施方面存在