三特索道：首次公开发行A股股票招股说明书.PDF

1、（Wuhan Sante Cableways Group Co.,Ltd.）（注册地址：武汉市武昌区黄鹂路 88 号壹号楼）首次公开发行首次公开发行 A A 股股票股股票招股招股说明书说明书保荐人保荐人（主承销商主承销商）中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦招股说明书1-1-2本次发行概况（一）发行股票类型：人民币普通股（二）每股面值：1 元（三）本次拟发行股数：30,000,000 股（四）发行日期：2007 年 8 月 6 日（五）拟上市证券交易所：深圳证券交易所（六）发行后总股本：80,000,000 股（七）本次发行前股东所持股份的流通限制

2、、股东对所持股份自愿锁定的承诺：本次发行前公司非个人股股东所持股份，自公司 A 股股票在证券交易所上市之日起三十六个月内不得转让；本次发行前公司个人股股东所持股份，自公司 A 股股票在证券交易所上市之日起十二个月内不得转让；公司实际控制人武汉高科国有控股集团有限公司、公司第一大股东武汉东湖新技术开发区发展总公司及第二大股东武汉光谷创业投资有限公司承诺：自发行人 A 股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。（八）保荐人(主承销商)：中信证券股份有限公司（九）招股说明书签署日期：2007 年 8 月 3 日发行人声明发行人及全体董事、监

3、事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。招

4、股说明书1-1-3本招股说明书的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。招股说明书1-1-4重大事项提示本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列风险：1、索道的安全性风险。本公司客运索道服务是将旅客在旅游景区的不同景点间进行架空运输，属特种运输。索道的设计、施工和营运技术含量高，难度大，索道在施工和营运过程中若管理不到位或出现某种不可抗拒的自然因素，有可能发生安全事故，造成人员伤亡和财产损失，对公司的经营和效益产生不利影响。2、偿债风险。2006 年经营活动产生的现金流量净额为 5,343.71 万元,投资活动产生的现金流量

5、净额为-4,647.04 万元,筹资活动产生的现金流量净额为-3,214.12 万元。公司属投资控股型公司，对外投资较多，投资性活动产生的现金流表现为净流出。2006 年，本公司合并报表的流动负债为 26,608.50 万元，负债合计为 29,088.50 万元，流动负债占总负债的 91.47%，公司短期借款较大，产生的利息成本较高，公司筹资性活动产生的现金流表现为净流出。因此本公司面临一定的偿债压力。3、华山公司利润分配比例变化对公司利润影响的风险。华山公司的章程约定，2001 年度至 2010 年度本公司享有华山公司扣除资源补偿费后剩余利润的 95%，2011 年度至 2032 年度（合作

6、期满）本公司享有华山公司扣除资源补偿费后剩余利润的 75%。华山公司 2004 年度至 2006 年度如按照 75%比例分配利润，其对应年份公司各期净利润分别将减少 405.05 万元、475.46 万元和529.03 万元，分别相当于公司 2004 年至 2006 年度各期净利润的 30.67%、38.72%和 34.87%。从 2011 年开始本公司享受的华山公司利润分配比例将减少20%，对公司未来净利润会有较大影响。4、组织模式、管理和内部控制制度存在局限的风险。针对公司产业特点，为适应专业化、规模化经营，公司通过新设或收购等方式控制了数家子公司，并根据公司产业发展需要适时增设子公司。截