2021年汽车行业新旧车企业市场竞争及华为智能汽车解决方案分析报告（13页）.pdf

1、2021年深度行业分析研究报告#page#目录1、汽车行业由1.0进入3.0时代.1.1、中国汽车行业经历了两轮朱格拉周期.1.2、2022年电动智能网联技术带动汽车进入3.0时代.1.3、竞争格局变迁：高端化持续+集中度分散到集中.2、新势力PK传统车企.2.1、现阶段价格竞争不显著2.2、新势力车企研发占比高，渠道数量偏弱2.3、拥抱变革，传统车企布局高端化子品牌.3、华为Inside-中国汽车Tier1起赋能产业升级转型.3.1、华为与北汽合作历史.3.2、华为智能汽车解决方案BU：五个领域并行齐驱，争做智能网联汽车的增量部件TIIERI供应商8#page#图目录图1：中国汽车行业经历过

2、两轮朱格拉周期图2：预计2022电动车渗透率至10%图3：电动车为载体的智能网联技术有望开启新一轮朱格拉周期.图4：汽车2.0时代乘用车价格带高端化升级持续（单位：万元）图5：汽车2.0时代乘用车集中度先分散再集中.图6：新老势力电动车2020年加权价格（单位：万元）与电动车销量（单位：万辆）.6图7：2020年新老势力单车销量（单位：万辆）与新能源车型数量.图8：2020年各价格带电动车渗透率.图10：华为智能汽车解决方案五大新品发布.10图11：华为智能驾驶解决方案发布最新MDC810.图12：华为MDC智能驾驶计算平台产品图13：华为高分辩4D成像雷达发布.图14：华为高分辨4D成像雷达

3、为业界可量产最大陈列成像雷达.1O.11图15：华为智能车云服务.图16：“华为八爪鱼自动驾驶开发平台架构.11图17：华为TMS：“1+2+3打造智能化、集成化热管理系统.1图18：传统热管理系统三大痛点.12.12图19：和MDC协同的难例场景智能筛选，图20：自动驾驶版DevOps.表目录表1：新老势力核心优势对比.7.7表2：老势力新能源汽车发展融资情况.8表3：华为与北汽合作发展历史.表4：华为智能汽车各业务板块与整车厂合作情况.#page#1、汽车行业由1.0进入3.0时代1.1、中国汽车行业经历了两轮朱格拉周期中国加入WTO至今，经历过两轮完整的朱格拉周期，汽车主要产品形态的变化

4、由1.0时期的轿车过度到2.0时代的SUV。预计2019-2022为第二产能周期内第三库存周期，本轮库存周期结束后，中国将进入汽车行业成熟期，行业长期潜在复合增速中枢将回落至1%-2%。图1：中国汽车行业经历过两轮朱格拉周期导入期资料来源：Wind，光大证券研究所1.2、2022年电动智能网联技术带动汽车进入3.0时代“出得二第不马%OT变率ASTTOZ预计2022行业再次进入去库阶段，届时电动车渗透率至10%左右，以电动车为载体的智能网联技术有望成为行业下一轮朱格拉周期的重要抓手，并开启行业第三产能周期，汽车行业全面进入以智能电动车为主流产品形态的3.0时代图2：预计2022电动车渗透率至1

5、0%图3：电动车为载体的智能网联技术有望开启新一轮朱格拉周期！新能源汽车香及期：需求照动700000035.0新能德汽本导入期：启第三轮行业产能周期0830站0.07250%35.08200%2020.015.0%15010.0%50010年均年年销销年的销每约价*均均均年年*年的的销和2011年光大证券研究所预SUV的渗透率相当）#page#1.3、竞争格局变迁：高端化持续+集中度分散到集中汽车2.0阶段可以看到行业竞争格局有两个特点：1）高端化持续升级，10万元以下价格带乘用车份额持续下行；2）行业产能周期开启，新进入者增多行业集中度分散，产能周期末期集中度再次上行，完成行业洗牌，行业集中

6、度经历了先分散再集中的过程。预计汽车3.0时代上述超势将延续图4：汽车2.0时代乘用车价格带高端化升级持续（单位：万元）图5：汽车2.0时代乘用车集中度先分散再集中030%GDA装0-10资料来源资料来源中汽协，光大证券研究所整理光太证卷研究#page#2、新势力PK传统车企2.1、现阶段价格竞争不显著从价格区间来看，广汽、长城、长安和吉利的2020年电动车加权价格分别为14.89万元、7.24万元、11.49万元和13.83万元。而小鹏、理想、蔚来和特斯拉的加权价格基本都在20万以上，其中理想和蔚来的加权价格甚至超过30万。从价格体系可以看出，传统车企电动车加权平均价格区问普遍在10-15万