【研报】机械设备行业：机械行业2020基金年报持仓分析-210403（16页）.pdf

1、子行业：专用设备、通用设备维持高位子行业方面，基金持仓比例最高的是专用设备，基金持仓市值比例占机械行业的70.09%;其次是通用设备子行业，基金持仓市值比例占机械行业的 24.48%;仪器仪表、金属制品、运输设备子行业基金持仓市值占比较小，分别为 2.71%、0.54%和 2.18%。机械行业基金重仓股分析持仓市值角度：2020 年报显示，机械行业基金重仓股前 5 位的分别是三一重工、先导智能、中微公司、恒立液压、捷佳伟创。持仓市值分别为 446.1 亿元、129.8 亿元、110.9 亿元、91.5 亿元、79.8 亿元，持股基金数分别是1276 只、488 只、230、 532 只和405

2、 只。其中，三一重工始终保持在基金持仓第一位。基金配置向行业龙头集中。对于这 5 大重仓股，我们统计它们在过去几年中，基金配置在机械行业中占比的变动情况。可以看出，基金配置出现了向龙头集中的趋势，特别是三一重工，仅一家就占到了机械行业基金持仓市值的约 24%，大幅领先行业内其他标的;中微公司、捷佳伟创分别受益于半导体行业和光伏产业发展，获得基金持仓青睐;恒立液压基金持仓稳步回升，但尚未恢复至 2018 年年中高点;先导智能机构持仓相较于 2020 年半年度有所提升。持仓比例角度：我们筛选了机械设备行业中基金持仓占流通 A 股比例超过 15%的公司，共筛选出 23 家公司，其中基金持仓比例最高的为杭可科技，基金持仓占流通 A 股比例为50.46%;第二位为石头科技，43.6%;第三位为海容冷链，37.2%。从季度变动比例看，对于这 23 家公司，4 季度相比于 3 季度基金普遍加仓，加仓比例最高的前三位为杭可科技、奥普特和海容冷链，基金持仓比例相比于三季度分别增长 39、25 和22 个百分点。