【研报】游戏行业深度报告：在科技与流量变迁中演进的游戏行业-210331（53页）.pdf

1、移动游戏市场份额超七成，PC游戏市场持续萎缩 移动游戏得益于其广泛的受众规模和碎片化娱乐的特征，市场规模遥遥领先于其他任何平台类别的游戏。2020年中国移动游戏市场实际销售收入达2096.76亿元，占整体收入比例达到75.24%。客户端游戏市场处于存量竞争阶段，发展速度放缓，但由于端游的用户往往经验丰富、游戏忠诚度较高、且付费习惯稳定，所以端游未来仍将稳定占据一定的市场份额。2020年中国端游市场实际销售收入559.2亿元，占整体收入的20.1%。网页游戏近年来受到移动游戏市场的冲击，相关企业纷纷将旗下页游改编为手游，页游的市场份额逐年下降，2020年在整体市场的份额已不足3%。 从版号发放情

2、况来看，2020年共发放国产版号1308款，其中1222款为移动游戏，59款为端游，18款主机游戏，6款页游，以及3款移动+端游。移动游戏市场高速迭代，创新产品表现突出 2020年创新型移动游戏产品层出不穷，除了王者荣耀、和平精英等产品长期霸榜外，也涌现了原神、最强蜗牛等现象级产品，这些游戏从美术、玩法，以及营销等方面进行了不同程度的创新，为移动游戏市场增添了新的活力。原神以在PC和移动数据互通的特点、优秀的美术以及对标好莱坞的原创配音和配乐，在上线首月即成为中美日韩畅销榜冠军，成为2020年最大的黑马;最强蜗牛以其搞怪诙谐的特点以及与音乐、动画、网络综艺的广泛联动，使其走向IP化发展的路线;

3、而万国觉醒作为一款早已在国外成功发行的策略手游，证明了国际化的游戏产品亦能获得中国玩家的喜爱。 2021年中国移动游戏厂商新品储备丰富，且逐渐在更加细分的品类赛道上深耕，如在开放世界、末日生存以及女性向恋爱互动这些新兴赛道上，腾讯将会推出诺亚之心、黎明觉醒、光与夜之恋;朝夕光年继续在重度游戏上加快布局，截至3月19日，火影忍者：巅峰对决的预约人数已超800万。客户端游戏市场难出新品，研发商动力不足 近年来，移动游戏和云游戏的发展加剧了端游行业的内部竞争，2020年中国客户端游戏市场实际销售收入559.2亿元，同比下降9.1%。由于客户端游戏对娱乐时间要求一定的连贯性，而我国消费者由于工作、学习节奏较快，多为碎片时间娱乐，伴随着智能手机的普及，移动游戏对端游的发展必然有一定的压制。 端游的存量用户多为硬核游戏用户，对游戏的粘性很高，但对品质也有更高的要求，因此目前市场上的主流产品仍以经典老牌游戏为主，如魔兽世界、英雄联盟等游戏运营已超过十年，而近年来除网易的逆水寒端游及原神的多端运营之外，并无显著的现象级新品。端游研发成本较高的特征也是游戏厂商研发动力不足的重要因素，目前仍具备端游研发实力的厂商少之又少，仅腾讯、网易、完美世界、祖龙娱乐、米哈游、西山居等厂商保留了对端游的研发。