前瞻：2018年中国企业IPO市场回顾与前瞻报告（42页）.pdf

1、2018年年 中企中企IPOIPO市场回顾市场回顾 与前瞻报告与前瞻报告 目目 录录 CONTENT 0101 0202 0303 0404 0505 2018年中企全球IPO市场回顾 2018年中企境内IPO市场回顾 2018年中企香港IPO市场回顾 2018年中企美国IPO市场回顾 2019年中企IPO发展趋势前瞻 附表：2018年各市场中企IPO名单 01 20182018年中企全球年中企全球IPOIPO市场回顾市场回顾 中企全球IPO市场概况 中企全球IPO市场规模 中企全球IPO市场格局 资料来源：wind 前瞻产业研究院整理 中企中企全球全球IPOIPO市场市场概况：概况：A股整体

2、发行市场不佳，港股IPO数量占优势，美股有所增加 0101 0303 0404 A股市场受监管影响规模数量双下跌。 近年来，随着互联网的发展，及国家对大众创业、万众创新的政策支持，国内诞生了一批以移动互联网和大数据为主要特征，在消费、生 活、文娱等相关行业拓展业务的“新经济”主体，并在国内外创业资本的支持下迅速成长壮大，产生了一批创新科技企业和独角兽企业。 2018年开始，我国A股市场、港交所和纽交所纷纷推出新金融产品或修改上市规则，以吸引创新科技企业和独角兽企业。 中企赴美IPO势头远超去年，美国仍是全 球创新中心。 港股政策放宽，香港成为全球IPO最活跃 市场。 互联网、大数据、云计算、人

3、工智能、软 件和集成电路、高端装备制造、生物医药 等高新技术产业和战略性新兴产业受益。 市场市场 概况概况 01 04 02 03 资料来源：wind 前瞻产业研究院整理 中企全球中企全球IPOIPO市场规模：市场规模：2018年中国企业IPO数量占全球总数的25% 2011-20182011-2018年中企全球年中企全球IPOIPO数量及增长情况数量及增长情况（单位：家，（单位：家，% %） 2017年，中企全球IPO数量 实现了71.8%的大幅增长， 企业数量高达598家，是近 年来中企全球IPO企业数量 最多的一年。2018年，全球 共有333家中国企业全球IPO， 约占全球IPO总数的

4、25%。 资料来源：wind 前瞻产业研究院整理 中企全球中企全球IPOIPO市场格局：市场格局：中企IPO从A股转向港股和美股，境外IPO数量反超境内 2017-20182017-2018年中企全球年中企全球IPOIPO地区分布地区分布（单位：家，（单位：家，% %） 20172017年年20182018年年 2018年，香港市场成为全球IPO市场的第 一名，中企IPO改变了2017年以深沪A股为 主的局势。2018年选择在港股上市的中国 公司有186家，占据了中企IPO的56%。另 外，中企选择在美国纽交所、纳斯达克、 美国证券交易所IPO的比重也有所增加， 由2017年的4.01%提升至

5、了2018年的 11.38%。 02 20182018年中企境内年中企境内IPOIPO市场回顾市场回顾 中企境内IPO市场概况 中企境内IPO市场规模 中企境内IPO区域格局 中企境内IPO行业格局 中企境内IPO审核情况 资料来源：wind 前瞻产业研究院整理 中企境内中企境内IPOIPO市场概况：市场概况：审核速度加快，IPO进入重质轻量阶段 审核速度加快， 堰塞湖现象得以 舒缓。 趋势一 制造业继续主导 A股IPO市场，工 业富联的上市成 为该行业最高募 资。 第十七届发审委 上任以来,IPO审 核趋严态势显著， 新股发行数量较 上年大幅下降。 沪伦通实行显示 出中国持续向世 界开放金融

6、市场 的努力。 趋势二趋势三趋势四 资料来源：wind 前瞻产业研究院整理 中企境内中企境内IPOIPO市场规模市场规模：新股发行数量大幅下降，企业平均募资额上升 企业平均募资额：企业平均募资额：20182018年年 13.1213.12亿亿元元 148%148% 20172017年年 5.285.28亿元亿元 按上市日统计，2018年A股IPO市场共有105家企业，较2017年的436家大幅下滑 75.92%，募资总额为1378亿元，较2017年同比下降40%。但从企业平均募资额来 看，2018年为13.12亿元，较2017年的5.28亿元提升了148%。2018年有超过25% 的企业募资金