投中：中企IPO2017年11月统计报告（18页）PDF（18页）.pdf

1、总 / 有 / 梦 / 想 / 可 /以 / 投 / 中中企IPO2017年11月统计报告投中研究院 王慧颖1Copyright 投中信息2关键发现Key Findings 账面回报 309.91 亿元，环比小幅回落，账面回报率有所回升 机构：深创投 参与最多中企IPO 行业：制造业 企业数量与募资规模双双领先 地区：上海、浙江、广东最为活跃 本月之最：阅文集团 港交所上市，募资规模 63.51 亿元 11月份 54 家中企IPO，募资规模470.72 亿元，整体显著回温 A股市场 平稳运行，H股 稳步增长市场案例分布退出Copyright 投中信息31全球市场显著回温A股有序增长Copyri

2、ght 投中信息4市场走势：11月全球中企IPO 显著回升，其中，募资规模 涨幅明显，达到了今年以来的 峰值。本月共有 5 家中企赴美上市，主要集中于 互联网金融 行业。现象归因：临近年底，A股IPO加速“去库存”，发审委持续 提高审核速度；港股和海外市场IPO 平稳增长，并频现大规模上市案例。25.58%案例数量（环比）87.18%募资规模（环比）全球市场显著回温411.95 251.48 470.72 496170426050464754394843540200400600800IPO募资规模（亿元）IPO企业数量2016年11月-2017年11月中企全球资本市场IPO规模CVSource

3、, 2017.12Copyright 投中信息533.33%案例数量（环比）41.78%募资规模（环比）市场走势：A股市场IPO继上月短暂下降后，本月恢复 平稳运行，发行数量和募资规模相比上月明显回升，整体实现 有序增长。现象归因： 上月受 十一假期 影响，A股发行出现骤降。11月临近年底，IPO加速“去库存”，发审委在维持严格审核标准的同时，持续 加快审核节奏，提高审核速度。A股市场有序增长308.14 156.93 222.50 344554334738383630373727360100200300400500IPO募资规模（亿元）IPO企业数量2016年11月2017年11月中企境内资

4、本市场IPO规模CVSource, 2017.12Copyright 投中信息6市场走势：11月，港股市场中企IPO数量持续 稳步增长，同时募资规模出现激增，环比增长了13.33倍。现象归因：港股市场新股发行数量呈现周期性 变化规律；另外，本月有两家募资金额 50亿元以上 中企在港交所主板实现上市，使得IPO募资总规模远远拉开了与上月的差距。港股市场稳步增长8.33%案例数量（环比）13.33倍募资规模（环比）90.81 12.06 172.84 1315169111179221512130100200300IPO募资规模（亿元）H股IPO企业数量2016年11月-2017年11月中企香港资本

5、市场IPO规模CVSource, 2017.12Copyright 投中信息72案例分析：阅文集团网络文学第一股Copyright 投中信息8热点关注：本月10亿元以上规模IPO案例达到11起，是上月的几乎2倍；20亿元以上规模IPO共计5起。其中，阅文集团（00772.HK）在新股发行中获得超600倍认购，直接跻身港股IPO新股历史冻结纪录的第二位，成为不折不扣的“网络文学第一股”。IPO募资规模排行榜2017年11月中企IPO募资规模TOP5企业股票代码行业地区募资金额（亿元）阅文集团00772.HK互联网上海63.51易鑫集团02858.HK综合北京57.44搜狗SOGO.NYSE互联网

6、北京38.80晶苑国际02232.HK制造业中国香港32.35山东出版601019.SH文化传媒山东27.12CVSource, 2017.12Copyright 投中信息92017年11月8日，阅文集团（00772.HK）在港交所主板上市，本次共计发售135,962,710股新股，募集资金总额74.78亿港元，募集资金净额71.74亿港元。阅文集团于2015年3月由腾讯文学与原盛大文学整合而成，旗下拥有QQ阅读、起点中文网等中文数字阅读强大的内容品牌矩阵，是引领行业的正版数字阅读平台和文学IP培育平台。在本次发行中，阅文获得超600倍认购，冻结超过5000亿港元资金，直接跻身港股IPO新股历