鲸准研究院：2017年自助贩卖机行业研究报告（9页）.pdf

1、自助贩卖机行业研究 一、发展一、发展背景背景及及机遇机遇 无人零售是指在无人或少人的情况下， 由消费者自助进行商品挑选并支付结账， 完成购 物活动的零售形态 。无人零售的表现形式主要有三种：无人便利店、办公室货架、自 助贩卖机。自助贩卖机是最早出现和发展相对成熟的无人零售形态，主要放置在机场、 地铁等交通枢纽及学校、工厂、医院、写字楼等半封闭场所，满足消费者对不同商品品 类的即时性购物需求。 百度指数显示，2015 年起自助贩卖机的搜索指数出现明显的上升趋势，2017 年前三 季度一直保持在高峰。鲸准数据用户数据显示，从 1 月份起，自助贩卖机的热度持续上 升，在 9 月份达到高峰，此后一直保

2、持在高位。 自 2015 年起，快消品牌逐渐涉足自动贩卖机领域。2017 年，自助贩卖机在一级市场 迎来爆发，55%的投资事件发生在今年，自助贩卖机得到资本的青睐。 1.政策鼓励 2017 年 8 月，国内自动售货机首个行业规范中国自动售货机运营业务指导规范（试 0 10 20 30 40 50 60 2017年1月2017年4月2017年7月2017年10月 自助贩卖机标签热度 数据来源：百度指数 数据来源：鲸准数据，根据用户行为数据计算得出 行） 开展试行工作。新标准分别从经营资质、设备落地要求、运营管理、食品安全控 制等多个方面对自动售货机运营业务作出了规范。 2.技术支持 移动支付的普

3、及， 减少了旧式售货机吞币以及额度限制等不良体验， 降低了自助贩卖机 的使用门槛，提高了购物体验。 物联网、 大数据及人工智能等技术发展为设备的智能化升级奠定了技术基础， 促进行业 精细化运营。 3. 供给端推动 线上流量红利消失，增速放缓，线下新型零售业态受到重视。 线下门店人力和租金成本的上升压缩了线下零售业的利润空间，无人化成为降低成本、 提高能效的重要尝试。 4. 需求端拉动 根据发达国家的历史经验，当人均 GDP 突破 1 万美元时，自动贩卖机的需求将得到 激增。 2016 年， 我国已有 9 个省市的人均 GDP 超过 1 万美元， 全国人均 GDP 达 8123 美元。 收入水平

4、的增加和消费者结构的改变，促进即时性消费需求的增加。 二、市场规模及预测二、市场规模及预测 亚太自助售货联合会 APVA 数据显示，2016 年我国约有 19 万台自助贩卖机，销售额达 75 亿元。预计 2020 年保有量达 110 万台，年销售额达 440 亿。国内市场处于发展初期，市 场未来发展空间大。 33% 58% 63% 61% 50% 47% 0 50 100 150 201520162017E 2018E 2019E 2020E 我国自助贩卖机市场保有量 保有量（万台） 数据来源：APVA2016中国自助售货市场报告，鲸准数据 三、三、行业行业发展现状发展现状 1.产品结构 产品

5、类型较单一 以包装饮料和零食为主，咖啡、果汁等现制饮品也有了初步发展，便当、果蔬、卤味等鲜食 以及情趣用品、面膜、药品等日用杂货也相继出现。 新增品类有望创造增量市场 国内运营商的商品品类仍有很大丰富空间， 随着市场的发展， 其他针对特定需求和场景的品 类将相继出现，并且将创造一部分增量市场。 各品类有不同特点 1）成本结构不同。普通包装饮料的毛利约 30%-40%，损耗少，但毛利低。鲜食等短保食 品的毛利 50%左右，毛利高，客单价较高，但是需要考虑损耗，对补货频次等运营能力要 求更高。 2 ) 国家对其监管要求不同，药品、食品、酒等品类，国家对其的安全监管较严，需要经营 许可证。 2. 点

6、位场景 受当前产品结构影响，以地铁、工厂等场景为主 目前主要铺设在工厂、学校、医院等半封闭场所以及机场、 火车站、地铁等交通枢纽。普 通饮料及包装零食的毛利低，客单价低，需要摆放在人流量大的场景， 提高动销率和销售 额。 写字楼、社区等场景有待进一步开发 54% 74% 65% 61% 50% 47% 0 100 200 300 400 500 201520162017E2018E2019E2020E 我国自助贩卖机市场销售额 销售额（亿元）增速 数据来源：APVA2016中国自助售货市场报告，鲸准数据 随着品类的丰富， 高客单价、 高毛利品类的出现， 下一阶段自助贩卖机在商业地产、 写字楼、