胡润研究院：2016财富传承密码特别报告（17页）.pdf

1、 1 序言 尽管中国经济步入“新常态” 、经济转入中速增长，但 中国高净值人群数量及其财富规模却与日俱增。过去 15 年， 中国是全球私人财富增长最快的国家。胡润研究院最新调 查数据显示，2016 年中国大陆地区亿万高净值人群人数约 有 8.9 万，其中可投资资产过亿的富豪达 5 万人以上。未来 5 年，中国高净值人群可投资金融资产年均增速约为 15%， 将明显高于同期预设的 GDP 6.5% 的增速。 在中国，依靠多年的艰苦奋斗和卓越的眼光胆识，第一 代企业家们在过去的“辉煌三十年”中已积累了大量的财富； 与此同时，互联网等创新型行业的发展促进了“新富人群” 的涌现。伴随着财富的增长，如何实

2、现财富永续传承、保持 家族长青，近年来逐渐成为这些超高净值人士不得不直面的 新话题。 家族办公室（Family Office）起源于西方，经过长达百 年的实践、积累和完善，在全球特别是欧美成熟市场被公认 为是实现家族基业管理、保护和传承最重要的制度工具，赫 赫有名的洛克菲勒家族、杜邦家族以及罗斯柴尔德家族等， 都是家族办公室的受益者。 那么，什么是真正意义上的家族办公室？它有哪些职 能和服务？全球家族办公室的成功案例有哪些？它在中国的 发展状况又如何？今年，海银财富再度携手胡润百富发布 2016 财富传承密码特别报告 ，围绕全球顶尖家族办公室 的现状及投资模式、中国家族办公室的发展潜力等议题，

3、以 大数据分析、访谈式案例分享全方位呈现研究成果。这也是 海银财富继去年与胡润百富合作推出2015 年度中国高净 值人群资产配置白皮书后，双方再度合作推出的一份专业 研究报告。 我们的研究发现，国内的家族办公室在近两三年大量涌 现，但与国外成熟的家族办公室行业相比，在发展理念、模 式、从业人员资历等方面的差距较为明显。但国内家族办公 室也有其自身的独特优势，它们更了解国内富豪的人生理 念、心态和需求，因而能制定出更符合国内超高净值人群需 求的“本土化”解决方案。 近年来，超高净值人士对财富管理呈现出更多元化和复杂 化的需求。基于此，海银私财中心暨家族办公室于 2016 年 8 月应运而生，致力

4、于推动建立面向高净值人群的个性化定制服 务。海银私财将构建“资产配置” 、 “产品定制” 、 “增值服务” 和“家族办公室”四个维度，通过全面的增值服务增强海银私 财粘性，推动家族信托设立，提供家族企业开展家族及企业结 构治理、资产全球化配置、税务法律筹划、教育、移民等配套 增值职能，为服务中国最顶尖高净值客户打下基础。 我们希望，借2016 财富传承密码特别报告这一份 专业、全面、客观的研究报告，为中国的超高净值家族、专 业服务机构及专业人士提供有借鉴价值的参考，开启一场关 于财富的传承与消亡、有限的生命与无尽的时间之间的对话。 海银财富管理有限公司 二 O 一六年十二月二日 23 目录 0

5、1 序言 03 开篇 04 关于家族办公室 10 家族办公室行业市场潜力 12 家族办公室投资方式及典型代表 18 家族办公室服务实例 22 家族办公室服务：家族永续的秘诀 25 高端访谈 28 关于胡润百富 27 关于海银财富 16 09 27 关于家族办公室这个话题，有一个变化让我印象很深刻。 十年前，我跟我当时的团队谈起家族办公室，没人知道它是什 么，我相信当时整个中国几乎也没人知道这个概念。但仅仅过 了十年，现在很多超高净值家庭已经比较了解什么是家族办公 室尽管他们可能还没有使用这项服务。 什么是家族办公室？从我个人的理解来看，家族办公室就 是既帮你管钱，又帮你处理家务事的机构。家族办

6、公室在全球 是非常火的。 2016 胡润全球富豪榜统计全球拥有 10 亿及 以上美金资产的富豪数量为 2,188 人，我们预测还有约 3,000 名隐形 10 亿（及以上）美金富豪，再加上约 5,000 个 10 亿 （及以上）美金家族（家族成员资产不到 10 亿美金，但家族 整体财富超过 10 亿美金） ，因此，全球资产在 10 亿美金及以 上的超级财富家族超过 1 万个，其中有近一半使用了家族办公 室服务。 目前家族办公室大概可以分为单一家族办公室和联合家族 办公室两类，单一家族办公室只服务一个家族，联合家族办公 室服务于多个家族。经过研究我们发现，单一家族办公室的门 槛为 10 亿人民币