普华永道：汽车动力系统研究2020（20页）.pdf

1、汽车动力系统研究2020： 如何在电气化时代保持盈利 在新动力系统时代保持盈利 管管理理摘摘要要 1.在立法和民众情绪的推动下，电电气气化化趋势正正在在加加速速发展，而且势势不不可可挡挡。为实现欧洲车辆二氧化碳减排目标，2030年年电电动动汽汽 车车（xEV）的市场份额需要达到35%至至45%。 2.尽管原原始始设设备备制制造造商商（OEM）在努力缩减电动汽车的附加成本，盈盈利利能能力力和边边际际收收益益仍仍面面临临挑挑战战。这是由于新一批电动汽车 进入量产市场，以及新冠肺炎疫情导致的经济衰退。 3.未来十年，电电动动动动力力传传动动技技术术将将保保持持其其发发展展速速度度。 4.电电池池是电

2、动动力系统最最大大的的成成本本驱驱动动因因素素，成本将进一步下跌，而这一基本点仍将继续适用。 5.纯纯电电动动汽汽车车（BEV）比内燃机汽车（ICE）更具经经济济效效益益的的“转转折折点点”并不是单一的时间点。而是在很大程度上取取决决于于车辆 类类型型、马马力力和续续航航里里程程（电池容量）。纯电动汽车出行将在几个细分市场变得经济实惠，但不适用于续航里程超过600公里 的行程。 6.基于消费者对动力系统的价值主张，应减减少少动动力力系系统统变变体体的数量，以切实专注于开发能力，同时改改良良核核心心功功能能。 7.虽然盈利能力不稳定（由于新冠肺炎疫情），但电电动动汽汽车车的的销销量量正正在在增增

3、长长，OEM制制造造商商需要专专注注于于成成本本优优化化的的动动力力系系统统平台 和以消消费费者者为为导导向向的动力系统产产品品组组合合，以提高利润率和盈利能力。 2 为为什什么么电电动动汽汽车车使使 汽汽车车盈盈利利能能力力承承压压 3 纯纯电电动动汽汽车车（BEV）和和插插电电式式混混合合动动力力汽汽车车（PHEV）的的当当前前销销量量数数据据和和趋趋势势（千千台台/年年） 资料来源：Autofacts分析、IHS Markit 4 按照加州空气资源委员会（CARB）法规将国家 划分为州（如CA、MA、OR或ME）及其他 政府对电动汽车的支持措施（例如税收抵免）受 每个OEM制造商的总销售

4、额的限制 政府不会就基础设施扶持方案征收费用；主要推 动力来自OEM制造商 城市禁令目前并无影响，且预计在2030年之前不 会有相关影响 最近颁布了更严格的车辆二氧化碳减排目标 纯电动汽车和插电式混合动力汽车必须符合减排 目标并避免处罚 新冠疫情：政府扶持措施，重点关注纯电动汽车 和插电式混合动力汽车 2030年将出现第一个宣布禁止内燃机的城市（如 阿姆斯特丹） 美美国国EU-28（欧欧盟盟28国国集集团团）中中国国 作为对新冠疫情的回应，新能源汽车的财政补贴 延长至2022年底 未来三年，新能源汽车法定生产配额逐步提高。 对于制造商的不合规行为将予以罚款 对新能源汽车取消了车牌配额，对内燃机

5、汽车稍 有放宽（例如在杭州） 插电式混合动力汽车纯电动汽车 237 2018 282 981 883860 219 20192020F 1.165 1.200 1.097 +3% -9% 172 20182019 518 152 445 310 207 579 2020F 324 1.024 +60% +98% 242 122 2019 332 93 239 2018 85 2020F 361327 426 -9% +30% 电动汽车在中国的销量放缓，欧洲成为主要增长市场 172 0 20 40 60 80 100 120 140 0%20%40%60%80%100% xEV份份额额 车车队队

6、CO2排排放放量量 （克克/公公里里） 为了实现2030年车辆减排目标，需要将电动汽车市场份额扩大 至xEV（纯电动汽车、插电式混合动力汽车）占约35%至45% 立立法法趋趋势势 车车辆辆二二氧氧化化碳碳减减排排目目标标和和xEV效效应应 注：1) 关于量产制造商（30万台/年）；2) 由于2022年后停止生产，未显示超信用额度 ；3) 考虑到了纯电动汽车的额外重量；4) 基于全球统一轻型车排放测试规程（WLTP）效用系数 资料来源：https:/theicct.org/chart-library-passenger-vehicle-fuel-economy，分析 5 需要约35%-45%的x