【研报】2020年金属非金属新材料行业高温合金发展分析研究报告（21页）.pdf

1、 行业报告行业报告 | | 行业深度研究行业深度研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录内容目录 1. 高温合金高温合金-为高温而生为高温而生 . 4 1.1. 动力用高温合金-理论效率只与温度有关 . 4 1.2. 化工领域-反应效率需要高温环境 . 5 2. 高温合金的分类与发展高温合金的分类与发展 . 6 2.1. 铁基高温合金：我国高温合金体系的一大特色 . 6 2.2. 镍基高温合金：变形/铸造/新型合金逐代升级 . 7 2.2.1. 镍基变形高温合金 . 7 2.2.2. 镍基铸造高温合金 . 7 2.2.3. 新型高温合金-粉末冶金高温合金 . 8 2.2.4.

2、 新型高温合金-单晶高温合金 . 8 2.3. 钴基高温合金：抗腐蚀等特殊领域前景广阔 . 8 3. 航空发动机用高温合金不断发展航空发动机用高温合金不断发展 . 9 3.1. 叶片用高温合金：承温能力大幅提高 . 11 3.2. 涡轮盘用高温合金:粉末高温合金成首选 . 13 3.3. 军机的换代伴随着高温合金的升级 . 13 4. 发动机用高温合金进入快速发展期发动机用高温合金进入快速发展期 . 14 5. 高温合金，少数人的盛宴高温合金，少数人的盛宴 . 16 5.1. 钢研高纳：铸造高温合金龙头 . 16 5.2. 抚顺特钢：高温合金老牌劲旅，产量领先全国 . 17 5.3. 万泽股份

3、：研发生产一体化，量产指日可待 . 19 6. 风险提示风险提示 . 22 图表目录图表目录 图 1：高温合金应用领域 . 4 图 2：热机卡诺循环压力-体积曲线 . 4 图 3：热机卡诺循环热熵曲线 . 4 图 4：涡轮入口温度越高，理论输出效率越高 . 4 图 5：中国高温合金市场供需（吨）走势 . 6 图 6：我国镍基高温合金发展历程 . 7 图 7：变形高温合金加工流程 . 7 图 8：钴基高温合金专利申请（件）趋势图 . 8 图 9：发动机推重比与喷口温度点线图 . 9 图 10：世界高温合金（涡轮叶片、盘件）的发展趋势和我国主要合金的研制 . 10 图 11：涡扇发动机主要部件 .

4、 10 图 12：涡轮叶片用高温合金承温能力的提高 . 12 图 13：美军战斗机数量一览（架） . 14 图 14：航空涡扇发动机材料结构 . 14 mNpQnNsMmNmQoPtRsPtMmR6M8QaQpNmMtRmMiNqRrQeRoMtQ8OqRtQNZsPqMNZrMtR 行业报告行业报告 | | 行业深度研究行业深度研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 图 15：军用飞机成本拆分 . 15 图 16：航空发动机制造成本拆分 . 15 图 17：航空发动机原料成本拆分 . 15 图 18：美军单价军机制造成本（百万美元） . 15 图 19：2011-2019 年公司研

5、发支出（万元） . 17 图 20：2014-2019 年公司新增专利数量（件） . 17 图 21：高温合金业务利润占比较高 . 18 图 22：公司近年研发支出不断提高 . 18 图 23：高温合金板块布局进程 . 19 图 24：高温合金业务的“研发+产业化”战略布局 . 19 图 25：2018 年起开发支出（研发投入）维持在高位（单位：百万） . 20 图 26：高温合金开发支出（按类型分） （单位：百万） . 20 图 27：截至 2019 年，万泽股份累计申请专利数（件） . 20 图 28：截至 2019 年，万泽股份累计获得专利数（件） . 20 图 29：深汕精铸粉末合金及

6、航空发动机项目营收、利润规划（万元） . 21 图 30：深汕精铸粉末合金及航空发动机项目产量规划 . 21 图 31：深汕精铸燃气轮机及汽车涡轮项目营收规划 . 21 图 32：深汕精铸燃气轮机及汽车涡轮项目产量规划 . 21 表 1：蒸汽温度越高，煤电机组效率越高 . 5 表 2：各种反应堆已经采用或准备使用的高温合金类型. 5 表 3：高温合金分类 . 6 表 4：沿用至今的四种铁基高温合金性能 . 6 表 5：镍基合金制造工艺的技术瓶颈 . 8 表 6：国际航空发动机划分 . 9 表 7：两片一盘工作环境苛刻，性能要求极高 . 11 表 8：涡轮叶片随航空发动机代际发展而进步 . 11