2020年我国半导体芯片制造产业市场国产化需求规模行业研究报告（20页）.docx

1、2020 年深度行业分析研究报告内容目录半导体是国民经济之重5集成电路进口额远超原油5半导体全部国产化能使 GDP 总额增加 3.2%5与 GDP 相关性越来越高6国内需求旺盛增速超 GDP6国内半导体市场还有 10 倍以上空间7芯片进口是国内供给的 10 倍7关键芯片空间更大8中国市场占比超过三分之一9代工增速超半导体行业整体增速9芯片设计供给受制于美国11美国主导芯片供应11行业前十主要在美国13芯片制造高度垄断13制造是半导体产业的重点13五大硅片厂垄断市场14全球代工被台积电垄断14“卡脖子”的短板，投资价值最大15半导体制造五大难点15制造是最急于突破的环节19制造是中国大陆核心科技

2、资产21图表目录图 1：集成电路进口额 VS 原油5图 2：2019 年全国 GDP 总额5图 3：2019 集成电路进口额与 GDP（万亿美元）5图 4：全球半导体市场增速与 GDP 增速相关性高6图 5：全球 GDP 与半导体市场增速相关性越来越高6图 6：国内集成电路销售额增速大于与 GDP 增速7图 7：2018 年 A 股 26 家集成电路设计上市公司出口占比（海外收入）7图 8：我国集成电路自给率8图 9：2019 全球集成电路销售分布9图 10：2019 全球集成电路销售分布9图 11：后摩尔时代半导体工艺发展方向10图 12：中国大陆半导体代工厂市场规模（亿美元）10图 13：

3、全球 Fabless 代工需求（亿美元）10图 14：中国大陆 Fabless 代工需求（亿美元）10图 15：2010 年半导体代工厂客户构成11图 16：2017 年半导体代工厂客户构成11图 17：中国大陆半导体代工厂市场规模（亿美元）11图 18：IC 设计公司分类12图 19：2018 年 IDM 模式 IC 设计公司份额12图 20：2018 年 fabless 模式 IC 设计公司份额12图 21：2018 年全球 IC 公司市场份额（按照公司总部所在地划分）13图 22：一般情况半导体产业链划分14图 23：2018 前 5 大硅片厂商14图 24：全球前十大晶圆代工市占率 2

4、019Q315图 25：半导体产业涉及领域15图 26：半导体制造五大难点16图 27：集成电路关键尺寸（nm）17图 28：晶体管关键尺寸（线宽，注意，此处线宽指栅长）17图 29：CMOS 工艺流程中的主要步骤18图 30：单点技术类似单人游戏18图 31：集成技术类似 11 人足球18图 32：半导体产业链20图 33：半导体制造的“卡脖子”20图 34：半导体制造的“卡脖子”21表 1：半导体代工厂投资与收入6表 2：公司海外收入占比8表 3：2018 年全球 fabless 芯片设计前十名13表 4：集成电路晶体管个数发展趋势16半导体是国民经济之重集成电路进口额远超原油2019 年

5、中国集成电路进口额 3055 亿美元，原油进口额 2387 亿美元，并且集 成电路进口额还在持续增长。过去 10 年集成电路进口额扩大 2.4 倍，原油进口额扩大 1.8 倍。过去 5 年集成电路进口额扩大 1.4 倍，原油进口额扩大 1.05 倍。图 1：集成电路进口额 VS 原油资料来源: 海关总署，国证券经济研究所整理半导体全部国产化能使 GDP 总额增加 3.2%2019 年集成电路进口额 3055 亿美元，占 2019 年中国 GDP 99 万亿人民币的2.2%，简单假设，假设进口的 3055 亿美元的集成电路都能够自给，可以增加GDP 大约 2.2%。图 2：2019 年全国 GD

6、P 总额图 3：2019 集成电路进口额与 GDP（万亿美元）资料来源：国家统计局，经济研究所整理资料来源：国家统计局，海关总署，经济研究所整理按照 GDP 计算公式，GDP=消费+投资+政府购买+净出口，产出 3055 亿美元 的最终产品，还会拉动投资，也会增加 GDP。我们参考全球主流五家半导体代工厂的投资与收入比例，即：每一美元的芯片 销售额会拉动多少美元的半导体资产投资。每一美元的晶圆销售收入需要 2.4 美元的投资。注：此处我们做简化，从代工厂出来的集成电路产品默认为是芯片设计公司的 最终销售，不考虑封装、测试。表 1：半导体代工厂投资与收入总资产（亿美元）2019 收入（亿美元）投