2020年中国动力电池行业下游需求市场规模趋势分析产业研究报告（25页）.docx

1、2020 年深度行业分析研究报告目 录1动力电池：下游需求助推，提振市场规模向上11.1 新能源汽车销量短期承压，长期向上趋势不变 . 11.2 续航里程提升，单车带电量增加 . 21.3 平价诉求强烈，电池售价逐年下降 . 52技术路线：磷酸铁锂有望回暖至 40%，模组技术有所革新82.1 电极材料：磷酸铁锂有所回暖，高镍三元仍是主流 . 82.1.1 磷酸铁锂和三元材料性能及应用场景分析 . 82.1.2 磷酸铁锂和三元市场份额比较及未来发展趋势 . 92.2 电化学体系：固态短期量产渺茫，长期值得关注 . 132.3 工艺层面：CTP 和刀片技术革新，助力行业进一步发展 . 143竞争格

2、局： 外资有望重回前列，二线企业有望崛起173.1 国际市场：中日韩三足鼎立新格局 . 173.2 国内市场：外资有望重回前列，二线企业仍蕴藏生机 . 19图目录图 1：中国新能源汽车销量及渗透率情况2图 2：各批推荐目录纯电动乘用车车型续航里程（km）3图 3：各批推荐目录纯电动乘用车车型单车带电量（kWh）4图 4：动力电池四大主材季度价格（万/吨）6图 5：动力电池售价（元/Wh）7图 6：中国动力电池市场规模（亿元）7图 7：中国新能源汽车产品结构10图 8：中国动力电池产品结构10图 9：各批次推荐车型目录乘用车磷酸铁锂占比11图 10：我国三元材料不同型号产量份额12图 11：液体

3、电池与固态电池的构造结构图14图 12：动力电池模组发展路线15图 13： 新能源汽车续航里程测算情况16图 14：2018 年全球动力电池市场份额18图 15：2019 年全球动力电池市场份额18图 16：2020 年一季度全球动力电池市场份额19图 17： 中国动力电池出货量市场份额20图 18：2020 年一季度中国动力电池装机量市场份额21图 19：特斯拉动力电池供应路线变化22表目录表 1：中国动力电池出货量预测4表 2： 新能源乘用车补贴标准5表 3： 两种常用动力电池正极材料性能对比8表 4：三种常用动力电池性能对比9表 5： 2020 年 4 月销量 TOP10 纯电动乘用车1

4、2表 6：CTP 和刀片电池技术解析15表 7：CTP 和刀片电池技术应用统计171动力电池：下游需求助推，提振市场规模向上动力电池作为新能源汽车最核心的零部件， 其出货量主要受下游新能源汽 车销量和单车带电量的影响，接下来我们从新能源汽车销量、单车带电量、动 力电池售价三个维度分析未来动力电池的市场规模。1.1 新能源汽车销量短期承压，长期向上趋势不变新能源汽车销量继续承压。2019 年受补贴退坡影响，叠加汽车市场整体下 行的波及，我国新能源汽车销量首次出现负增长，同比下滑 4%。2020 年新冠 疫情在全球范围内大流行，汽车行业供给侧和需求侧均遭受严重冲击。1-5 月 我国新能源汽车销量为

5、 26.6 万，同比下滑 44%。基于三方面的原因：（1）随 着疫情好转，前期积累的需求，尤其是 B 端需求有望得到释放；（2）为了对 冲疫情影响，各地推出的新能源汽车补贴政策陆续落地，如北京 2 万辆新能源 指标等；（3）下半年新车型投放加速，如磷酸铁锂版 Model 3、比亚迪汉、小 鹏 P7 等。第三季度新能源汽车市场有望由下滑期转向增长期，预计全年销量 为 106.5 万左右，同比下滑 12%，全年销量仍继续承压。2020 年销量有望触底，未来迎来上升期。基于三个因素： （1）需求侧：用户对新能源汽车的认可度逐年提升，助力其渗透率呈上升趋势；（2）供给 侧：近年来新能源汽车产品力显著提

6、升，产品矩阵明显丰富，里程焦虑有所缓 解，有望在明星车型 Model 3 的引领下提升行业景气度；新基建政策助力下， 充电桩等配套设施短板有望得到弥补；（3）政策端：新能源补贴政策延长至 2022 年底，补贴标准分别在上一年基础上退坡 10%、20%、30%，而动力电池售价下降有望对冲掉补贴退坡，未来两年迎来政策稳定期。未来 2 年有望迎来上升期，考虑到 2020 年疫情的影响，以补贴退坡后的 2019 年下半年销量数据为基数，折合全年销量约 116 万，预计 2021、2022 年销量分别有望达到 133 万、160 万，增长率分别为 15%、20%。未来新能源汽车拥有一定的增量空间， 有利