2020中国锂电池设备行业应用场景市场规模竞争格局产业研究报告（40页）.docx

1、2020 年深度行业分析研究报告目录一、锂电设备：高毛利的非标品3（一）锂电池电芯工作原理及三大应用场景：动力、消费、储能3（二）锂电设备分类：前道+中道+后道5（三）锂电设备市场规模：过去 5 年，国产锂电设备市场规模从 38 亿元增长至 180 亿元，CAGR 达 22%7（四）锂电设备竞争格局与壁垒：锂电设备进口替代基本完成，重要单品市场份额逐渐集中8二、下游：海外电动化、国内日韩入局推升动力类需求，5G 推升消费类需求14（一）海外动力类：欧洲汽车碳排放政策下，车企、电池商理性推进电动化，关注 LG 化学、宁德时代产业链14（二）国内动力类：日韩入局，优质国产电池商积极扩产应对28（三

2、）消费类：5G 换机潮+单机带电量上升带来增量需求30三、相关标的：先导智能、赢合科技、璞泰来33（一）先导智能：稀缺整线锂电设备标的，打入海外供应链确定性高33（二）赢合科技：实控人变更为地方国企，公司未来发展值得期待35（三）璞泰来：涂布设备领导者，负极产能扩张有序36插图目录图 1：锂电池电芯工作原理3图 2：锂电池电芯构造3图 3：2018 年下游应用场景锂电池使用量比例4图 4：锂电池产业链4图 5：锂电池生产过程5图 6： 18650 电池的极耳模切与分条示意图6图 7：动力电池贡献 84%的新增电池出货量8图 8：2014-2018 年我国锂电设备市场规模高速增长8图 9：国产锂

3、电设备上市公司产品布局9图 10：圆柱型动力电池装机量连续大幅下滑11图 11：电池厂的产品规格繁多11图 12：锂电设备商毛利水平11图 13：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能材料占比约 80%11图 14：3331 付款模式12图 15：国产动力电池集中度 CR2 从 2014 年的 36%提升至 70%13图 16：二氧化碳排放指标是巴黎协定最主流的指标14图 17：二氧化碳排放指标是巴黎协定最重要的抓手15图 18：欧盟汽车碳排放政策监管流程图16图 19：欧盟汽车碳排放政策惩罚措施16图 20：欧盟新售乘用车平均碳排放实际情况与政策目标16图 21：欧盟新售轻型商用车平均碳排放实际情况与

4、政策目标17图 22：NEDC 工况法四个循环18图 23：NEDC 三个影响因素18图 24：2016-2018 年欧盟柴油车碳排放数据18图 45：2016-2018 年欧盟汽油车碳排放数据18图 26：2016-2018 年欧盟混动车碳排放数据19图 27：合规角度测算 BEV 和 PHEV 渗透率思路20图 28：BEV 渗透率及 PHEV 渗透率20图 29：2008-2018 年欧盟乘用车销量20图 30：Jato 对欧洲各大车企罚款的预测23图 31：预测的罚款占 2018 年经营性利润比例23图 32：车企电动化计划汇总图23图 33：德国 BEV 及 PHEV 销量及渗透率由

5、补贴驱动25图 34：德国 BEV 及 PHEVyoy25图 35：英国 BEV 及 PHEV 销量及渗透率由补贴驱动25图 36：英国 BEV 及 PHEVyoy25图 37：法国 BEV 及 PHEV 销量及渗透率由补贴驱动25图 38：法国 BEV 及 PHEVyoy25图 39：意大利 BEV 及 PHEV 销量及渗透率由补贴驱动26图 40：意大利 BEV 及 PHEVyoy26图 41：西班牙 BEV 及 PHEV 销量及渗透率由补贴驱动26图 42：西班牙 BEV 及 PHEVyoy26图 43：欧洲主要地区新能源汽车购车补贴与销量情况27图 44：宁德时代的设备商28图 45：

6、国产电池商集中度提升，CR2 由 2014 年的 36%提升至 2019H1 的 70%29图 46：发放牌照后，4G 手机销量用时 9 个月超过 3G+2G31图 47：Canalys 预计 2023 年 5G 手机出货量将达到 8 亿部31图 48：5G 手机电池容量分布32图 49：先导智能营收情况33图 50：先导智能毛利率稳中有升33图 51：至少 4.5%的营收投入研发34图 52：研发人员数量逐年增加，占比提升34图 53：研发人员平均薪酬在 2017-2018 年间增加34图 54：赢合科技营收情况35图 55：赢合科技毛利率维持稳定35图 56：上海电气储能、动力布局36图