1、目目 录录 第一篇第一篇 总论总论.1 1 一、碳达峰、碳中和政策体系进展.1 二、“双碳”背景下绿色金融的创新进展.3 三、转型金融的概念及基础理论.5 四、转型金融的国内外实践综述.7 第二篇第二篇 金融监管及公共服务平台篇金融监管及公共服务平台篇.1111 一、金融监管创新实践.11 二、标准体系研究.23 三、转型债券环境信息披露.35 四、全国碳市场运行概况及展望.45 五、欧盟碳关税的影响分析.57 第三篇第三篇 金融机构篇金融机构篇.6363 一、银行机构绿色金融体系建设.63 二、金融机构转型金融体系建设.73 三、银行 ESG 评价体系建设及嵌入授信流程进展.77 四、碳账户

2、在银行机构的应用.82 五、金融机构碳核算及环境信息披露进展.89 第四篇第四篇 金融产品篇金融产品篇.9494 一、人行结构性货币政策工具相关创新产品及案例.94 二、中欧可持续金融共同目录在银行机构的应用进展.100 三、可持续发展挂钩债券.108 四、金融租赁在转型金融领域的应用.115 1 五、信托在转型金融的应用.117 六、绿色融资担保进展及案例.122 七、绿色保险.126 八、公正转型金融.134 九、绿色金融指数类产品.138 第五篇第五篇 第三方服务机构篇第三方服务机构篇.151151 一、绿色金融第三方服务进展及案例分析.151 二、转型金融法律服务概况及案例分析.155

3、 三、转型金融第三方认证概况及案例分析.159 四、MSCI 气候数据解决方案案例.166 五、企业及供应链碳排放管理及案例.174 六、高碳行业上市公司 ESG 评价体系及应用.181 第六篇第六篇 行业篇行业篇.186186 一、“双碳”背景下，高碳行业转型发展概况及展望.186 二、电力行业转型金融研究与实践.192 三、钢铁行业转型金融研究及转型金融案例.202 四、建材行业转型金融研究及转型金融案例.212 五、农业转型金融研究及转型金融案例.218 2 第一篇第一篇 总论总论 一、一、碳达峰、碳达峰、碳中和政策体系进展碳中和政策体系进展 （兴业银行）2020 年 9 月 22 日，

4、习近平主席在第 75 届联合国大会上宣布，“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和”。双碳目标的提出，标志着我国成为全球主要温室气体排放国里首个设定碳中和期限的发展中国家，是我国对构建人类命运共同体的实质承诺，也为我国生态文明建设明确了新使命、注入了新内涵。国家国家层面层面，我国碳达峰、碳中和政策体系“1+N”的格局基本形成。“1”指关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见（以下简称“意见”），发挥统领作用；“N”以 2030年前碳达峰行动方案为首，同时包括针对能源、工业、建筑、交通等

5、重点领域和煤炭、电力、钢铁、有色、建材、石化化工等重点行业制定的碳达峰行动方案和保障方案，构建起了目标明确、分工合理、措施有力的碳达峰、碳中和政策体系。一系列文件将构建起目标明确、分工合理、措施有力、衔接有序的碳达峰碳中和政策体系。1 图图 1 1-1 1 碳达峰碳中和“碳达峰碳中和“1+N”1+N”政策体系政策体系 （资料来源：兴业研究）（资料来源：兴业研究）地方层面地方层面，30 个省、自治区和直辖市陆续发布双碳实施意见和方案，浙江、天津、福建、四川等省市因地制宜制定重点领域双碳政策，上海、天津、广东、江苏等地部分市区县级政府机关制定了当地双碳实施方案。其中，北京已于 2012 年顺利完成

6、碳排放达峰目标，并明确将于 2050 年实现碳中和；上海提出力争 2025 年达峰；深圳提出到2025 年，要在珠三角城市中率先实现二氧化碳排放达峰。2022 年 9 月 22 日，国家发改委举行生态文明建设专题新闻发布会，介绍了党的十八大以来我国生态文明建设取得的历史性成就，主要包括：环境质量显著改善、生态系统质量和稳定性稳步提高、产业结构优化升级成效明显、能源绿色低碳转型成效显著、能源资源利用效率大幅提升、生态文明体制改革深入推进等。2 二、二、“双碳双碳”背景下绿色金融背景下绿色金融的的创新进展创新进展 （兴业银行）绿色金融是支持经济和社会绿色低碳发展的重要工具，是实现碳达峰碳中和目标的