2024化妆品行业现状、未来发展趋势及行业内重点公司分析报告（29页）.pdf

1、2 0 2 4 年深度行业分析研究报告CONTENTS目目 录录CONTENTS目目 录录行业层面增长空间分析行业层面增长空间分析公司层面成长路径分析公司层面成长路径分析02030401化妆品行业鸟瞰化妆品行业鸟瞰核心结论及重点公司梳理核心结论及重点公司梳理资料来源：Euromonitor，西部证券研发中心1 1.2 2 行业框架行业框架美妆个护美妆个护个护个护美妆美妆清洁类清洁类护发美发类护发美发类护肤类护肤类彩妆类彩妆类香氛香氛其他其他面部护肤面部护肤其他区域其他区域基础底妆基础底妆局部彩妆局部彩妆彩妆工具彩妆工具化妆品行业定义，主要研究范围框定：化妆品行业定义，主要研究范围框定：2023

2、年护肤类市场规模达到2,817.95亿元，占化妆品市场总额的51.42%；其中面部护肤占比最高，达到87.30%，2023年市场规模2,459.98亿元，2018年-2023年CAGR为5.86%，预计2023-2028年CAGR为4.57%。2023年彩妆类市场规模达到617.56亿元，占化妆品市场总额的11.27%，2018-2023年CAGR为6.47%，预计2023-2028年CAGR将达到7.46%；彩妆类产品中，基础底妆包括隔离霜、妆前乳、粉底霜、定妆粉等，局部彩妆包括眼影、口红、腮红、修容等。个护类产品主要包括婴儿和儿童专用产品、沐浴用品、除臭剂、脱毛剂、头发护理、男士美容和口腔

3、护理，2023年个护类市场规模达到1,861.34亿元，占化妆品市场总额的33.97%，2018年-2023年CAGR为3.32%；其中2023年护发美发类市场规模达到635.80亿元，2018年-2023年CAGR为3.31%。2023年香氛类市场规模为152.50亿元，2018-2023年CAGR为14.26%。资料来源：Euromonitor，西部证券研发中心1 1.3 3 化妆品行业驱动因素分析化妆品行业驱动因素分析化化妆妆品品行行业业驱驱动动因因素素线上渠道线上渠道传统电商：“人找货”模式，趋于成熟，向“货架+内容”转型行业需求行业需求前提：消费能力前提：消费能力关键：消费意愿关键：

4、消费意愿居民收入提升，人均居民收入提升，人均GDP提升提升居民审美意识，悦己意识增强居民审美意识，悦己意识增强可支配人均消费金额增加可支配人均消费金额增加行业供给行业供给国产高性价比产品迭代创新国产高性价比产品迭代创新化妆品原料创新化妆品原料创新配方技术升级配方技术升级品类多元精细化品类多元精细化客单价提升客单价提升客户群体拓展客户群体拓展复购率提升复购率提升结果：消费支出结果：消费支出市场规模市场规模线下渠道线下渠道线下门店“数智化”转型，打造线下营销场景和体验空间兴趣电商：“货找人”模式，内容驱动，向“内容+货架”转型渠道多元，多场景触达用户渠道多元，多场景触达用户渠道变革渠道变革2023

5、年我国美妆个护电商渗透率达到43.6%，较18年提升了16.3pcts资料来源：Euromonitor，西部证券研发中心1 1.4 4 市场空间：中国美妆个护市场增速领先全球市场空间：中国美妆个护市场增速领先全球，护肤和彩妆占据主导护肤和彩妆占据主导4,226 4,850 5,215 5,680 5,310 5,480 5,762 6,054 6,360 6,661 6,959 14.76%7.52%8.93%-6.51%3.19%5.14%5.07%5.05%4.74%4.48%-10%-5%0%5%10%15%20%0200040006000800020182019202020212022

6、20232024E2025E2026E2027E2028E2018-2028年中国美妆个护市场规模及预测年中国美妆个护市场规模及预测市场规模（亿元）同比增长（%）2,131 2,449 2,701 2,936 2,763 2,818 2,959 3,103 3,251 3,391 3,525 14.94%10.28%8.70%-5.87%1.97%5.01%4.87%4.77%4.30%3.95%-10%-5%0%5%10%15%20%0700140021002800350042002018201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E2018-20