1、 齐鲁青未了，蝶变新篇章山东区域经济全貌及城商行透视 Table_Industry 银行 Table_ReportDate2024 年 05 月 13 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2 证券研究报告 行业研究 行业深度研究 银行银行 投资评级投资评级 看好看好 上次评级上次评级 看好看好 Table_Author 张晓辉 银行业分析师 执业编号：S1500523080008 邮 箱： 廖紫苑 银行业分析师 执业编号：S1500522110005 邮 箱： 王舫朝 非银金融行业首席分析师 执业编号：S1500519120002 邮 箱： 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITI

2、ES CO.,LTD 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街9号 院1号 楼 邮编：100031 齐鲁青未了，蝶变新篇章齐鲁青未了，蝶变新篇章山东区域经济山东区域经济全貌及城商行透视全貌及城商行透视 Table_ReportDate 2024 年 05 月 13 日 本期内容提要本期内容提要:Table_Summary 山东战略定位清晰山东战略定位清晰，是我国重要工业基地和北方经济发展战略支点是我国重要工业基地和北方经济发展战略支点。山东地理位置具有独特性，战略地位较强，港口资源丰富，为我国重要的出海口及海内外贸易的枢纽，在我国加快构建新发展格局具有重要地位。山东省当前定位为促进南北均衡发

3、展、东西陆海统筹，作为联通东北亚和“一带一路”的重要枢纽。2021 年，省政府及省发改委确立“一群两心三圈”的区域发展总体布局，省会、胶东、鲁南三大经济圈确立。2023 年胶东圈对全省经济增长贡献率最高，为 41.4%，省会圈次之（37.3%），鲁南圈为最末（21.3%）。工业加速转型进程中，经济进入高质量发展阶段。工业加速转型进程中，经济进入高质量发展阶段。山东省 GDP 常年稳居国内第三，为北方第一。山东在投资、消费、进出口方面表现较强，随着近几年加速产业转型升级，第三产业占比不断提升。2010-2023 年间第三产业占比增幅最大，增长 17%。工业化进程进入高质量发展阶段，民营企业数量不

4、断提升。2023 年末，全省规模以上工业增加值同比 7.1%，超全国平均 2.5pct。2015 年至今，山东民营经济占 GDP 的比重在 50%以上。新一代信息制造业、新能源、高端装备、新兴产业等加快发展，有望持续带动山东作为国内国际双循环重要战略节点重要性的提升。济南、青岛辐射带动全省，济南、青岛辐射带动全省，鲁南圈工业发展远超全省平均鲁南圈工业发展远超全省平均。山东构建“双核、四带、六区”网络化城镇空间体系”。济南可发挥省会优势，带动发展总部经济、高新技术产业等发展。青岛依托开放优势，发展商贸物流、旅游会展、先进制造及海洋新兴产业。从各城市群重点支持从各城市群重点支持产业来看，产业来看，

5、1）济南、淄博、潍坊等地以传统的化工、钢铁、有色金属、汽车制造等为支柱产业；2）东营、菏泽、济宁 2023 年末规模以上工业增加值累计同比分别较全省平均高出 5.2pct、7.5pct、3.5pct，主要是石化产业的快速发展贡献；3）以青岛、烟台为代表的海滨城市则大力发展海洋产业、港口、船舶与海工装备、先进制造业等。新旧动能转换：国家有需要、山东有基础、未来有空间新旧动能转换：国家有需要、山东有基础、未来有空间。山东 2018 年定调新旧动能转换大方针，近年实现持续突破，基建、信息技术为重要战略布局。政策支持下成效显著，截至 2023 年底，全省风电光伏装机总量居全国第一，全年新能源和可再生能

6、源装机、发电量均比 2020 年增长了一倍。2023 年末，山东新旧动能转换基金已累计投资“十强”产业项目 1200 多个，金额超 1100 亿元，带动社会资本投融资超 4800亿元。新兴产业和未来产业层面，集中培育 32 个省级以上战略性新兴产业集群、15 个省级未来产业集群，国家企业技术中心达到 210 家、数量居全国首位。fY9WbZdXeZ9WcWfV6MbPaQoMmMsQmQfQrRqNfQpOrPbRrRvMNZqNzRuOnQoO 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3 山东银行“小而散山东银行“小而散”，18 年以来金融风险逐步缓释。年以来金融风险逐步缓释。全省大型商业银行网点