金融行业【AI金融新纪元】系列报告（三）：赋能金融AI开启新时代-240507（32页）.pdf

1、【AI金融新纪元】系列报告（三）赋能金融，AI开启新时代证券研究报告证券分析师：胡 翔执业证书编号：S0600516110001 联系邮箱：二零二四年五月七日引言：IT电子化互联网金融AI金融，金融与科技融合持续深化2004年之前2004年-2010年2010年-2022年2023年-至今中国金融与技术的融合始于20世纪80年代，互联网及数字技术出现，传统金融机构受到提高工作效率等需求推动，开始通过传统IT软硬件实现办公自动化、电子化，实现业务升级。IT部门、银行卡、ATM、证券交易所等线下部门快速普及。互联网在中国迅速发展，2008年牛市下PC端金融网络门户兴起，新浪、搜狐、网易等传统门户财

2、经频道日益成熟，和讯网、金融界、证券之星等垂直财经网址厚积薄发。但是受限于时代条件，互联网金融领域仍处于起步阶段。东方财富后来居上，成为该阶段的集大成者。2009年移动应用市场兴起，财经类移动APP开始出现；2010年代后半段-2020年初，财经类移动APP开始致力于满足用户多元化的财富管理需求。AI技术的兴起使得智能营销、智能投顾等获得助推，东方财富、同花顺和华泰证券在该阶段大放异彩。随着人工智能、大数据、区块链等技术的快速发展，AI金融技术持续完善。2023年ChatGPT引发广泛关注，大模型与金融的结合赋能财富管理及金融科技行业。2023年3月彭博发布金融大模型BloombergGPT，

3、开启金融AI大模型的数字金融新时代。东方财富、同花顺、恒生电子引领金融科技前沿。金融信息化互联网金融PCAI金融技术作为业务基础设施，未能进入核心领域科技从后台支持的位置走向前端，进入金融业务核心环节AI成为金融公司业务发展核心力量，甚至发展为企业主营业务，渗透率不断加速2数据来源：艾瑞咨询，东吴证券研究所互联网金融APP专业财经频道、财经网址兴起，成为金融业“门面”9WfYcWdXfYbUeUcW9P8QbRoMpPtRmQjMoOtOiNnMrRaQqRoPxNoNwPwMoOqO回顾与展望“科技+金融”三个时代：1）金融信息化：科技替代体力劳动。信息传播的速度和广度大大提高，大量的人工作

4、业电子化，但受限于时代条件，互联网金融领域仍处于起步阶段，但打下了信息化趋势的基础。2）互联网金融：科技延伸人类触角。大量信息科技公司利用信息传播的速度和广度大大提高，大量的人工作业电子化利用网络技术汇集海量用户和信息变革传统金融渠道，和讯网、金融界、证券之星等垂直财经网址厚积薄发，而在移动互联网时代，依托流量实现金融业务中的资产端、交易端、支付端、资金端的互联互通，东方财富、同花顺和华泰证券大放异彩。3）AI金融：科技辅助脑力劳动。大量原有的金融业务通过大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术来改变传统的金融信息采集来源、风险定价模型，金融科技资金投入年均复合增速快，非银金融机构技术资金投入

5、占比逐年提升，金融AI大模型引领金融科技范式将迎来变革。AI助力金融存量业务增长+开拓新机遇：1）AI助力金融业务降本增效，降低风险成本。AI技术在金融行业中的应用可以显著降低人力成本并提高收入；AI在提高基础工作效率、增强风控能力、优化客户服务和营销策略方面发挥着重要作用。2）AI助力B端+C端产品多应用场景升级。AI技术的发展推动了智能投顾产品和金融信息终端的创新，这些产品通过提供个性化和精准的服务，提升了市场交易活跃度，并为金融行业带来了新的业务增长点。3）AI促进金融行业存量业务增长。券商经纪业务、两融业务、投行业务、投研和投顾业务将有所受益。AI赋能科技金融公司，提升核心业务+拓展新

6、生业务：1）同花顺：B端iFinD产品逐渐完善AI功能，C端智能投顾机器人“i问财”持续发展，公司AI大模型HiThinkGPT，深度赋能 i 问财、同花顺 APP、iFinD、爱基金以及面向 B 端客户等应用场景。2）东方财富：持续研发公司金融数据AI智能化生产平台、多媒体智能资讯及互动平台系统等多个AI项目，依托公司互联网财富管理综合运营平台的优势，妙想金融大模型凭借数据特色和算法、算力优势，搭建起领跑金融行业的模型底座能力。3）恒生电子：专注B端业务，打造更专业、更合规、更轻量的金融行业大模型，LightGPT、WarrenQ和光子系列产品火热内测中。4）财富趋势：受益于国密改造和信创建