1、行 业 研 究 2024.02.18 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 电 子 行 业 专 题 报 告 AI 专题：AI 巨轮滚滚向前 分析师 郑震湘 登记编号：S1220523080004 佘凌星 登记编号：S1220523070005 钟琳 登记编号：S1220523070006 刘嘉元 登记编号：S1220523080001 行 业 评 级:推 荐 公 司 信 息 上市公司总家数 504 总股本(亿股)4,966.92 销售收入(亿元)45,300.27 利润总额(亿元)3,462.59 行业平均 PE 49.50 平均股价(元)24.03 行 业 相 对

2、指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 CES 2024：Mini/Micro LED 应用多点开花，新品大放光彩2024.01.20 半导体显示专题三：供给与需求下的价格周期2024.01.15 CES 2024：科技春晚精彩纷呈，硬件创新闪耀舞台2024.01.14 晶圆厂扩产&先进封装，国产设备做大做强2024.01.09 文生视频大模型文生视频大模型 SoraSora 震撼登场，震撼登场，AIGCAIGC 新时代已至新时代已至。OpenAI 在 2024 年 2 月16 日发布文生视频模型 Sora，该模型为基于 transform 架构的扩散模型，完美继承

3、 DALLE 3 的画质和遵循指令能力，并利用了 GPT 扩写，具备超长生成时间（60s）、单视频多角度镜头、理解物理世界三大突出优势。我们认为，从 Runway、Pika 到 Sora，文生视频大模型频出，视频长度从表情包长度的 3s-4s 到主流短视频长度的 60s，模型对物理世界的理解愈加接近现实，已具备商业化落地价值，创作内容产业革命来临，AIGC 新时代已至。除此之外，2024 年 2 月 15 日谷歌发布 Gemini 1.5 Pro，支持 100 万 token上下文长度，Gemini 1.5 Pro 性能显著增强，技术进步显著。英伟达正式发布英伟达正式发布 Chat With

4、RTXChat With RTX，A AI I 加速普及。加速普及。这款应用适用于 Windows平台，由 TensorRT-LLM 提供支持，并完全在本地运行。用户可以利用 Chat With RTX 以自己的内容定制一个聊天机器人，从而体验独特的本地化系统设计和强大的功能。此次 Chat With RTX 的发布不断加速人工智能的发展，加速了 AI 的普及和应用。同时此款应用改变人与 AI 的交互方式，用户可以根据自己的需求定制聊天机器人，这使得 AI的使用更加灵活和便捷。Chat With RTX 也代表了大型语言模型技术发展的一个重要方向，即为本地化、个性化、隐私保护的 AI 应用提供

5、了新的可能。我们认为，AI 正逐渐普及，通用人工智能时代加速来临。CESCES 百花齐放，百花齐放，AI+AI+终端终端智能化加速智能化加速。英伟达、AMD、高通分别推出 GeForce RTX 40 SUPER 系列、锐龙 8000G 系列、骁龙 XR2+Gen 2 等高性能处理器，性能水平实现跃升，助力 AI 加速渗透 PC、汽车、智能家居等终端场景。我们看到，三星大力布局人车互联生态；英特尔在发布 AI PC 平台的同时，推出 SDV SoC 赋能 AI+汽车；戴尔灵越系列搭载英特尔酷睿 Ultra 7，AI 能效再度提升；联想十余款 AI PC 产品发布，规模化落地逐步推进；华硕搭载酷

6、睿 Ultra 9，各系列产品针对不同的目标客户进行性能或配置上的优化，满足差异化需求。我们认为，在高性能 AI 处理器的加持下，AI+N 类终端的时代浪潮已至，AI 改变的不只是 PC 与手机，科技赋能将全方位渗透，消费电子也将迎来全新的增长机遇。MRMR 为为 AIAI 最佳落地终端，高度赋能最佳落地终端，高度赋能 MRMR 内容与硬件。内容与硬件。AnyMAL 于 2023 年 9 月28 日发布，而 Meta Quest 3 于同日发布，两者在时间上相近，且 Meta Quest 3 可收集多模态数据，将真实世界和虚拟世界无缝融合，实现 Meta Reality体验，我们认为 AnyM