1、北交所新股申购报告北交所新股申购报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/22 2024 年 02 月 18 日 2023 年半导体行业由低谷持续复苏，北交所包含材料、测试、设备等优质公司北交所科技新产业跟踪第六期-2024.2.17 北交所周观察：推出 85 项举措提升上市公司质量，就可持续发展披露指引征求意见北交所策略专题报告-2024.2.17 持续深挖现有大行客户数字化需求，携千人鸿蒙人才迈入华为生态圈北交所信息更新-2024.2.8 戈碧迦戈碧迦(835438.BJ)：光学玻璃光学玻璃“小巨人”，“小巨人”，国内市场占有率排名第三国内市场占有率排名第三 北交所新股申购报告北交

2、所新股申购报告 诸海滨（分析师）诸海滨（分析师） 证书编号：S0790522080007 光学玻璃“小巨人”，光学玻璃产品国内市场占有率排名第三光学玻璃“小巨人”，光学玻璃产品国内市场占有率排名第三 戈碧迦为国家级专精特新“小巨人”企业国家级专精特新“小巨人”企业，专注于光学玻璃的配方、熔炼、检专注于光学玻璃的配方、熔炼、检测等技术的研发测等技术的研发，主要产品，主要产品分为光学玻璃及特种功能玻璃两大类。分为光学玻璃及特种功能玻璃两大类。广泛应用于安防监控、车载镜头、光学仪器、智能投影、照相摄像、智能车灯、高端工艺品等领域。戈碧迦获得“国家知识产权优势企业”、“湖北省企业技术中心”、“湖北省光

3、电玻璃工程技术研究中心”、“湖北省科创新物种瞪羚企业”、“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军示范企业”、“湖北省技术创新示范企业”等荣誉称号，已成为国内少数可以规模化生产光学玻璃及特种功能玻璃的主要厂商，2022 年光学玻璃产品在国内的市场占有率排名第三。营收以光学玻璃、特种功能玻璃为主，营收占比 99%以上。2022 年实现营收 4.29 亿元，归母净利润 4598.03 万元，毛利率/净利率分别为 25.02%/10.71%。我我国现成为全球最大光学玻璃生产基地，国现成为全球最大光学玻璃生产基地，2022 年市场规模达年市场规模达 36 亿元以上亿元以上 根据中国光学光电子行业协会数据，202

4、1 年我国光学材料市场规模达到 30 亿元。光学玻璃行业具有投资规模大，投资回报期长、技术壁垒高等特点，行业集中度高。2022 年年我我国光学玻璃市场规模已达到国光学玻璃市场规模已达到 36 亿元以上，现成为全球最大光学玻亿元以上，现成为全球最大光学玻璃生产基地。璃生产基地。2021 年我国光学元器件行业市场规模超 1500 亿元。光学玻璃下游应用市场中，智能手机是光学元器件最重要的下游市场，占比 70%以上，数码相机、摄像机等传统光学行业份额占比约为 7%。光学玻璃牌号多达光学玻璃牌号多达 100 余个，募投扩产余个，募投扩产 6 条条特种高清成像光学玻璃材料产线特种高清成像光学玻璃材料产线

5、 技术技术：戈碧迦核心技术主要体现在光学玻璃及特种功能玻璃产品配方研发、窑炉设计及定制、工艺流程设计与产业化三个方面。目前生产的光学玻璃牌号多达目前生产的光学玻璃牌号多达100 余个，已形成涵盖火石、冕牌、镧系、磷酸盐等光学玻璃，以及纳米微晶、余个，已形成涵盖火石、冕牌、镧系、磷酸盐等光学玻璃，以及纳米微晶、防辐射、耐高温高压等特种功能玻璃。防辐射、耐高温高压等特种功能玻璃。截至 2023 年 12 月 28 日，已取得 66 项有效专利，其中发明专利 27 项，实用新型专利 39 项。截至 2023H1 拥有技术人员71 人，占员工总人数的 10.23%。募投：募投：“特种高清成像光学玻璃材

6、料扩产项目”拟在公司现有厂区内扩建 6 条特种高清成像光学玻璃材料产线，建成后将新增 1632 吨/年的光学玻璃材料产能，达产后可实现年净利润 3,742.06 万元。“光电材料研发中心建设项目”根据公司未来三年主要针对玻璃材料配方和玻璃材料成型技术开展研究的规划，拟购置干涉仪、精密测角仪、双频激光应力仪、配套环抛机、X 射线荧光光谱仪等设备。戈碧迦同行可比公司戈碧迦同行可比公司 PE2022 中值为中值为 65.4X 戈碧迦为国家级专精特新“小巨人”企业，专注于光学玻璃的配方、熔炼、检测等技术的研发，产品广泛应用于安防监控、车载镜头、光学仪器、智能投影、照相摄像、智能车灯、高端工艺品等领域。