1、请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容当下中小银行风险情况如何了？当下中小银行风险情况如何了？2024年年01月月28日日证券研究报告证券研究报告|行业研究行业研究 行业专题行业专题 金融金融 银行银行投资评级：超配（维持评级）投资评级：超配（维持评级）银行信用风险分析与风险化解银行信用风险分析与风险化解证券分析师：王剑证券分析师：陈俊良证券分析师：田维韦021-60875165021-60933163021-S0980518070002S0980519010001S0980520030002请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容央行金融机构评级与中小银行风险情况01中小银行整体风

2、险可控但经营分化02银行信用风险分析模型更新03目录目录银行信用风险深度分析案例04中小银行风险化解与处置05投资建议与风险提示06dVzWNBgWnUfZoXbR9R6MoMoOnPnRfQnNpOlOsQuN8OmNrRMYsRnNvPnPwO请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 央行于2017年12月正式启动金融机构评级工作，重点关注金融机构资本管理、资产质量、流动性、关联性、跨境业务和稳健性等宏观审慎管理要求。2018年第一季度，央行完成了对4327家金融机构的首次央行金融机构评级。2018年11月2日，央行发布的中国金融稳定报告（2018）首次公布了金融机构评级结果。央行金融

3、机构评级央行金融机构评级3图：历年参与评级的金融机构数量基本在图：历年参与评级的金融机构数量基本在4400家左右家左右数据来源：央行，国信证券经济研究所整理表：央行金融机构评级基本情况表：央行金融机构评级基本情况数据来源：央行，国信证券经济研究所整理评级方法评级方法评级指标体系采用“数理模型+专业评价”的模式，并考虑非现场监测、压力测试、现场核查情况。重点关注公司治理、内部控制、资本管理、资产质量、市场风险、流动性、盈利能力、信息系统、金融生态环境等九大方面分级情况分级情况分为1-10和D共11个等级，级别越高风险越大。其中已倒闭、被接管或撤销的机构为D级。8-10级和D级列为高风险机构结果运

4、用结果运用对高风险机构采取早期纠正措施，对其他机构开展预警措施、在存款保险费率等方面予以考虑0500100015002000250030003500400045002018/12/312019/12/312020/12/312021/12/312022/12/312023/6/30大行中小行非银机构请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 从历年评级结果看，高风险机构数量以及数量占比明显降低，近几年略有反弹 高风险机构资产占比明显低于数量占比央行金融机构评级结果央行金融机构评级结果4图：高风险机构资产占比明显低于数量占比图：高风险机构资产占比明显低于数量占比数据来源：央行，国信证券经济研究

5、所整理。注：2023年二季度末仅包括银行图：高风险机构数量及占比明显下降图：高风险机构数量及占比明显下降数据来源：央行，国信证券经济研究所整理。注：2023年二季度末仅包括银行0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%01002003004005006007002018/12/312019/12/312020/12/312021/12/312022/12/312023/6/30高风险机构数量高风险机构数量占比0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%2018/12/312019/12/312020/12/312021/12/31

6、2022/12/312023/6/30高风险机构数量占比高风险机构资产占比请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 高风险机构资产规模相对较小，2023年二季度末平均资产规模为197亿元央行金融机构评级结果央行金融机构评级结果5表：表：2023年二季度末央行金融机构评级结果（仅银行）年二季度末央行金融机构评级结果（仅银行）数据来源：央行，国信证券经济研究所整理表：不同类型银行的高风险机构数量占比及平均资产表：不同类型银行的高风险机构数量占比及平均资产数据来源：央行，国信证券经济研究所整理1-5级（绿级（绿区）占比区）占比6-7级（黄级（黄区）占比区）占比8-D级（红级（红区）高风区）高风险