2024AI PC（手机）优势、投资机会及产业链相关标的分析报告（40页）.pdf

1、2 0 2 3 年深度行业分析研究报告5目录目录一、一、PC/PC/手机发展史及手机发展史及AI PC/AI PC/手机必要性的探讨手机必要性的探讨.7.7PC发展史：图形用户界面与鼠标驱动开启生产工具可能，迅驰时刻突破移动限制手机发展史梳理：无线手机诞生，历经1G到2G，模拟信号到数字信号的发展手机发展史梳理：iPhone开启智能手机新时代，移动互联网方兴未艾AI PC/手机作为端侧相较于云端能够解决数据安全、延迟等问题AI PC/手机作为去中心化的服务模式能够帮助云端分担算力成本各大厂商相继布局，AI终端浪潮蓄势待发，多款产品有望2024年上线AI PC或成为更高效的生产力生产力工具，AI

2、 手机或进化为用户人格化的智能助理基于渗透率对AI PC出货量及增量收入空间的测算二、从硬件角度看二、从硬件角度看AI PC/AI PC/手机潜在的投资机会手机潜在的投资机会.16.16CPU架构：ARM与X86之争GPU发展史：诞生于专用性需求，作为辅助处理器执行并行计算任务2023年NVIDIA桌面专业级GPU一览NPU：诞生于神经网络计算的需求，相较于GPU同时兼顾专用性和能耗比不同于GPU与CPU的频繁交互，NPU加速神经网络计算效率更高手机端：处理器高度集成，在现有制程工艺下加入NPU或须在性能释放上做出让步手机端：处理器高度集成，在现有制程工艺下加入NPU或须在性能释放上做出让步（

3、续）骁龙8 Gen3让手机运行大模型提速，骁龙 X Elite助力高通切入AI PC赛道Intel发布首款集成式NPU，Meteor Lake架构或带领数亿台PC进入AI时代NPU处理人工智能任务具有低功耗高效率优势，三颗U协同助力优化PC AI加速PC搭载NPU成为AI PC时代开启的重要标志，叠加Windows系统迭代或将带来换机潮目前端侧芯片算力对推理任务支持度的测算：文本类型任务目前端侧芯片算力对推理任务支持度的测算：图像类型任务相较于算力，未来PC和手机端搭载高规格模型最大的挑战或来自于内存为支持端侧运行高规格大模型，AI PC的散热模组可能会迎来重构 6目录目录大模型在端侧落地或使

4、AI PC/手机厂商成为这一服务模式下的流量入口三、三、AI PC/AI PC/手机产业链相关标的手机产业链相关标的.33.33联想集团：率先推出首款AI PC概念机，预计将于2024年下半年推出联想集团：发布AI Phone和功能性产品AI Twin，后者同时赋能个人与企业用户vivo：蓝科技+6nm自研影像芯片V3+联发科天玑9300助力打造AI手机X100系列小米：计划在终端接入轻量化本地大模型，与WPS AI达成深度合作谷歌：正式发布Pixel 8及Pixel 8 Pro手机，在Android 14上推出AI功能Humane：推出专为与大语言模型交互而生的新式可穿戴设备AI PinAI

5、 PC/AI PC/手机产业链相关标的手机产业链相关标的.40.40行业评级&投资建议&风险提示 7一、一、PC/PC/手机发展史及手机发展史及AI PC/AI PC/手机必要性的探讨手机必要性的探讨 8PCPC发展史：图形用户界面与鼠标驱动开启生产工具可能，迅驰时刻突破移动限制发展史：图形用户界面与鼠标驱动开启生产工具可能，迅驰时刻突破移动限制1971198219711982随着计算机性能的提升、体积的减小、成本的下降，个人PC产品出现。1971第一台个人PC：Datapoint 22001981IBM 5150搭载Intel 8088处理器与微软的DOS 1.0操作系统1983200219

6、832002图形用户界面被引入PC，鼠标驱动引发交互形式的革命，PC开始大规模商业化落地并成为生产力工具。1983第一台使用GUI的电脑：Apple Lisa硬件方面：硬件方面：Lisa是一台一体机，12英寸单色屏幕，分辨率为720365像素。其使用的CPU是摩托罗拉 68000，运行频率为5MHz，内存为1MB，拥有2个软盘和1个5MB的硬盘。此外，苹果自行设计出MMU以进行内存管理（操作系统因此得以支持多任务处理，即可以同时运行多个程序）。软件方面：软件方面：Lisa首创“双击鼠标”的交互形式，如双击图标会打开一个新窗口，通过标题栏可以拖动窗口直至用户释放按钮等；此外，Lisa捆绑了操作系