1、 研究报告 （2023 年 第 10 期 总第 130 期）2023 年 12 月 15 日 国内外助贷业务实践、发展与监管研究国内外助贷业务实践、发展与监管研究 金融发展与监管科技研究中心 【摘要】【摘要】中国助贷业务发展已有近 15 年历史，以互联网平台为代表的助贷机构与金融机构在信贷业务方面持续深入合作，逐渐形成了 B 端线上线下相结合、C 端纯线上为主的互联网贷款业务助贷模式，极大程度地助力了金融普惠、促消费稳增长等目标的实现。以 P2P 网贷为主要对象的互联网金融风险专项整治工作结束以后，大型互联网公司提供的各类线上金融产品和服务，包括助贷业务，成为了互联网金融风险防范和金融科技监管

2、的核心内容和关键所在。近年来监管机构密集出台了多项政策以规范第三方机构与金融机构的信贷业务合作，给各市场主体带来的机遇和挑战不尽相同。课题组在广泛调研访谈的基础上，对国内外助贷业务的实践和发展情况进行回顾和分析，重点梳理国内外有关部 门对助贷业务模式的监管思路与实践，提出我国助贷业务发展所面临的金融机构与助贷机构权责边界模糊、集中度风险管理不利于降本增效、金融消费者融资成本高企、征信管理与数据流转、以及金融业务与风险向商业银行倾斜等主要问题，并结合当前的监管政策提出相应的完善建议。目录目录 1 我国助贷业务发展情况分析我国助贷业务发展情况分析.1 1.1 助贷的定义.1 1.2 国内助贷业务模

3、式演变历程.2 1.3 国内助贷业务整体发展现状.3 2 助贷业务模式理论基础与现实意义助贷业务模式理论基础与现实意义.5 2.1 助贷业务模式的理论基础.5 2.2 现阶段助贷业务模式的价值与现实意义.8 3 国外助贷业务发展模式与实践经验国外助贷业务发展模式与实践经验.13 3.1 美国助贷模式演化历程.13 3.2 国外助贷业务中各环节合作内容与收费模式.17 3.3 美国助贷模式出现以“先买后付”为核心的线上全流程链条式服务.20 3.4 国外助贷业务监管思路与实践.28 4 当前国内助贷业务监管政策与主要问题分析当前国内助贷业务监管政策与主要问题分析.35 4.1 国内互联网贷款助贷

4、模式监管政策梳理.35 4.2 当前互联网贷款助贷模式主要问题分析.39 5 政策政策建议建议.49 1 国内外助贷业务实践、发展与监管研究 张健华 张伟 朱诗怡 李昱彤 （金融发展与监管科技研究中心）1 我国助贷业务发展情况分析我国助贷业务发展情况分析 1.1 助贷的定义助贷的定义“助贷”（Partnership lending），顾名思义，是指互联网科技公司等第三方机构与持牌金融机构基于优势互补原则，合作为金融消费者提供所需信贷服务的业务模式。值得一提的是，部分文献资料将“助贷”翻译解释为“Co-financing”，意为联合贷款，而目前监管部门已经明确金融业务必须持牌经营，则没有相关金融

5、资质的信贷第三方机构不能涉及放贷、融资担保等服务。为了严格区别于联合贷款，本报告重点探究由持牌金融机构独立出资、助贷机构主要负责引流获客、辅助风控、贷后催收等的狭义助贷（“纯助贷”）。同时，为进一步聚焦研究内容，研究对象具体为，在互联网贷款业务中为 C 端客户提供线上信贷服务的助贷业务模式，在整个服务过程中，金融机构作为出资方，几乎承担全部资金成本和风险，是整个信贷业务的核心与主导方，而助贷机构的权利与责任具体由商务合同约定。2 1.2 国内助贷业务模式演变历程国内助贷业务模式演变历程 1.2.1 2007-2012 年：助贷业务模式以联合贷款形式出现年：助贷业务模式以联合贷款形式出现 我国助

6、贷业务模式的出现以 2007 年“国家开发银行深圳分行与中安信业创业投资有限公司合作微贷款业务”为标志，该模式下，商业银行拓展了微贷款业务规模，小贷公司通过表外融资变相得到了资金支持，而低收入人群和小微企业以合理、可支付成本获得了所需的信贷支持，最终多方市场主体达成共赢。早期助贷业务模式的底层逻辑在于银行的规模效应、专业服务和助贷机构的服务下沉、了解客户的优势互补，但受经济金融与社会发展整体水平以及业务模式效能有限的制约，并没有在全国范围内得到迅速推广。1.2.2 2013-2017 年：互联网贷款业务发展带动助贷模式迅年：互联网贷款业务发展带动助贷模式迅速拓展速拓展 随着互联网从 PC 端转