2023国产大飞机发展机遇、产业链国产化空间及重点上市公司分析报告（35页）.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 内容目录内容目录 1.国产大飞机国产大飞机 C919 御风而起，成功开启商业运营御风而起，成功开启商业运营.5 1.1.国之重器大飞机.5 1.2.商用大飞机产业发展历程.5 1.2.1.全球商用大飞机市场已形成双寡头垄断格局.5 1.2.2.中国商用大飞机几十载奋斗不渝，一举成名天下知.6 1.2.3.中国商飞成立，中国民机制造进入加速发展阶段.7 2.冲破民航制造壁垒，进军广阔万亿市场冲破民航制造壁垒，进军广阔万亿市场.10 2.1.国之重器意义非凡.10 2.2.顶层战略规划绘制大飞机发展蓝图.10 2.3.民用航空制造壁垒较高.11 2.3.1.民用航

2、空制造业进入壁垒.11 2.4.全球民航交付逐步回暖，市场需求持续提升.12 2.4.1.全球民航订单量交付量逐步回暖.12 2.4.2.全球民航客机市场预测.13 2.4.3.中国民航客机市场预测.16 2.4.4.全球及中国 MRO 市场预测.17 3.大飞机国产供应链迎来发展机遇大飞机国产供应链迎来发展机遇.17 3.1.国产大飞机采用“主制造商-供应商”模式.17 3.2.关键零部件实现技术突破，整体国产化率有待提升.20 3.2.1.机体材料：有望较早实现全面国产替代.20 3.2.2.机体结构件：基本实现国产化.26 3.2.3.航空发动机：中长期看好中国商发“长江”系列.27 3

3、.2.4.机载系统：实现国产化零的突破，中长期有望国产化率有望提升.29 3.2.5.国产大飞机国内供应链投资框架.31 4.产业链重点关注上市公司产业链重点关注上市公司.31 4.1.大飞机产业链重点关注.31 4.1.1.中航西飞.31 4.1.2.中航机载.31 4.1.3.中航高科.32 4.1.4.中航重机.32 4.1.5.中航沈飞.32 4.2.大飞机发动机产业链重点关注.33 4.2.1.航发动力.33 4.2.2.航宇科技.33 4.2.3.航亚科技.34 4.2.4.图南股份.34 4.2.5.派克新材.35 CY8ZtV8ZvZEZlYuX7NaO7NoMnNsQnOeR

4、pOmNlOmOnM9PrQtPxNnNqQxNoNsN 图表目录图表目录 图 1：国产大飞机 C919.5 图 2：中国商用飞机发展历程.7 图 3：2020 年 12 月 31 日中国商用飞机股权结构.7 图 4：中国商飞组织架构图.8 图 5：ARJ21 新支线飞机.9 图 6：C919 大型客机.9 图 7：C929 远程宽体客机.10 图 8：2022 年全球民用大飞机厂商交付量（单位：架）.13 图 9：2018-2022 年波音与空客交付数量（单位：架）.13 图 10：2022 年空客各机型新增订单数量（单位：架）.13 图 11：2022 年波音各机型新增订单数量（单位：架）

5、.13 图 12：2022-2032 年全球窄体客机机队数量预测（单位：架）.14 图 13：宽体客机占两大航司交付比例逐年下降.15 图 14：2022-2041 年全球各类型客机交付量比例.16 图 15：2022-2041 年全球各类型客机交付价值比例.16 图 16：中国民航飞机数量预测（2023-2033）（单位：架）.16 图 17：2022-2041 年中国民航市场的全球占比.17 图 18：C919 主要供应商.18 图 19：大飞机产业链.19 图 20：民机各部件价值占比.19 图 21：C919 全机材料使用示意图.20 图 22：C919 铝锂合金使用情况.22 图 2

6、3：国外民用客机复合材料的用量.25 图 24：世界商用喷气式发动机厂商市场份额（交付量）.27 图 25：商用支线客机各发动机厂家份额.27 图 26：商用窄体机各发动机厂家份额.28 图 27：商用宽体机各发动机厂家份额.28 图 28：中国航发商发产品规划.28 图 29：我国航空发动机产业链结构.29 表 1：飞机制造商产品线分布.6 表 2：我国大飞机产业相关战略发展规划.11 表 3：C919 与竞品机型比较.12 表 4：2033E 全球民航机队各机型数量预测（单位：架）.13 表 5：2023 年全球民航机队各机型数量预测（单位：架）.14 表 6：2022-2041 年全球各