1、目录第一部分 东南亚.1一、宏观叙事：东南亚电商发展的纵横维度.1（一）纵向历史对标：东南亚市场与中美电商爆发期的宏观相似性.1（二）横向区位分析：东南亚市场的特性.5二、中观分析.11（一）东南亚市场持续增长，电商行业景气上升.11（二）电商市场集中度高，竞争状况较为激烈.13（三）RCEP 正式生效，国内法规不断完善.14（四）基础设施有待完善，价值链各环节竞争不断.16三、行业全景拆解.18（一）综合类电商.18（二）垂直领域电商.25四、新兴市场的第二增长曲线.33（一）成熟模式输出，减少探索成本.33（二）国际资本关注和孵化，加速消费数字化进程.36（三）资源配置效率.37（四）空间

2、互联网时代的红利.39第二部分 日本.40一、宏观叙事.40（一）经济低速发展，电商行业承压.40（二）数字基础设施完备，社媒促进电商发展.42（三）社会数字化程度提升，或为消极文化演进所累.43（四）人口老龄化带来消费危机与全新蓝海市场.44（五）人文与自然特征影响当地市场分层.45二、中观分析.46（一）市场容量及年增速.46（二）竞争格局.47（三）法律法规与产业政策.47三、行业全景拆解.49（一）综合类电商.49（二）垂直领域电商.59四、预成熟市场的“玻璃天花板”.65（一）利好因素.65（二）利空因素.68五、国际政治事件：核污水事件，中国市场的流失.70（一）日本福岛核废水排放

3、的背景.70（二）日本核废水排放对电商市场的影响.70（三）日本电商行业可能的自救之法.71第三部分 韩国.72一、宏观分析.72（一）经济环境增长消极，跨境电商发展迅猛.72（二）数字基础设施高覆盖保障良好消费体验.74（三）强烈从众倾向打造全国潮流品类，信仰高度自由引致多元市场.76（四）独身经济与超级老龄社会引发新兴产品趋势.76（五）数字素养增长，线上购物或成新机遇.77二、中观分析.78（一）电商市场规模稳步扩张.78（二）竞争格局.82（三）法律法规与产业政策.86（四）供应链和价值链分析.91三、行业全景拆解.95（一）综合类电商.95（二）垂类平台.102四、成长市场的稳步扩张

4、.109（一）利好因素.109（二）利空因素.112第四部分 中国.115一、宏观叙事：中国电商发展环境概览.115（一）外部环境增长稳定，电商发展空间广阔.115（二）数字基础设施稳步扩张，供需两端互联互通.117（三）消费快速扩张，高质量产品引领生活体验升级.118（四）老龄化趋势明显，银发经济兴起.119二、中观分析.120（一）市场容量及年增速.120（二）竞争格局.122（三）法律法规与产业政策.124（四）供应链和价值链分析.127三、行业全景拆解.131（一）综合性平台基本盘及其创新发展方向.131（二）垂直类电商.139四、成熟市场的再创新.142（一）利好因素.142（二）利

5、空因素.142附录一 中美电商爆发年份概述.143附件二 编著单位介绍.144本研究仅供参考，不构成任何投资建议11亚洲电子商务白皮书第一部分第一部分 东南亚东南亚一、宏观叙事：东南亚电商发展的纵横维度东南亚当前电商行业发展的阶段较为早期，而某种意义上，中国、美国已走过类似的发展探索之路，有较多参照点，因此，本文将以中美市场发展情况作为“水标”（benchmark），分析和检验当前东南亚电商市场；随后运用国别区位分析方法，思考将中美电商发展经验“共性”应用到东南亚时，不容忽略的东南亚“特性”因素。（一）（一）纵向历史对标：东南亚市场与中美电商爆发期的宏观相似性纵向历史对标：东南亚市场与中美电商

6、爆发期的宏观相似性1 1移动设备普及率移动设备普及率：2022东南亚各国的移动设备普及率为该地区电子商务行业的崛起铺垫了基础。在2022年，菲律宾、马来西亚、越南、印度尼西亚及泰国的移动设备普及率分别达到了 68%、89%、85%、68%以及68%，这些数字显著高于中国在 2007 年电子商务爆发初期的 41%以及美国在 2002 年电子商务爆发期的 49%的移动设备普及率。从移动设备普及率的角度来看，东南亚的几个主要国家已经为电子商务行业的爆发创造了有利条件。图：东南亚与中美两国移动设备普及率对比图：东南亚与中美两国移动设备普及率对比资料来源：Statista，Wikipedia，越南信息与