1、第0页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第0页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考手册企业资本化专题2023-11第1页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第1页前言：莫畏浮云遮望眼前言：莫畏浮云遮望眼，风物长宜放眼量风物长宜放眼量第一章第一章 知彼知彼公开资本市场政策及动态公开资本市场政策及动态一、A股全面注册制二、港股多元化路径第二章第二章 度己度己上市审核关注要点上市审核关注要点一、财务处理二、财务审计三、税务考量四、内控复核五、信息系统第三章第三章 条条大道通罗马条条大道通

2、罗马多元资本化手段多元资本化手段一、融资二、并购整合 三、分拆 四、香港上市架构选择结语：长风破浪会有时结语：长风破浪会有时，直挂云帆济沧海直挂云帆济沧海目目 录录Contents第2页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第2页运筹帷资本化是企业发展过程中的重要里程碑，不仅为企业提供了稳定的资本平台，可以支持未来的扩张和增长计划，还有助于提升企业的知名度和影响力，吸引更多的投资者、客户与合作伙伴，另外也可以促使企业建立更健全的公司治理结构，增加透明度和社会责任感，从多个维度提升企业管理水平。尽管近年来食品与餐饮行业面临内外环境的重重考验

3、：竞争内卷普遍，行业洗牌加速，私募融资冷却，消费复苏缓慢但不经历风雨，如何见彩虹？纵观全球优秀的消费品上市公司，大多数经历了五十年甚至一百多年的考验，穿越了多个经济周期，经历过战争，经历过箫条，经历过繁荣，也经历过技术变革，有些甚至是跨越两三个世纪，才成长为全球令人尊敬的卓越品牌。鉴于消费赛道是全球资本市场的长期核心资产，是经济稳定运行的“压舱石”和股市熨平周期的“稳定器”，近年来各个资本市场包括中国大陆A股、中国香港资本市场等，也在不断变革创新，为包括食品和餐饮在内的各行业优秀企业的资本化提供更多元化的路径及选择；当然，考虑到上述行业的经营特点，资本市场也提出了多维度的监管要求：除对企业自身

4、经营业绩的要求外，对于企业的财务核算及管理、税务事项、业务合规、内部控制、信息系统建设及运行等也提出了专门的要求。因而，食品及餐饮企业的资本化越来越需要进行更为前瞻的专业规划，审慎的过程准备，以及外部专业的“陪跑”协助。鉴于企业资本化的专业性、复杂性和系统性，我们将为中国食品与餐饮企业的资本化运作发布四期指引参考手册，分别从顶层设计、资本、财务、法务等方面，为企业的资本化团队提供整体认知及技术指导。2022年11月发布的第一期指引手册已对资本化作出前言前言莫畏浮云遮望眼，风物长宜放眼量第3页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第3页运筹

5、帷素描画像，助力企业家对实业资本化形成整体认知并初步了解资本化设计的顶层框架；2023年6月发布的第二期指引手册梳理了在企业全生命周期内、境内外资本市场下的各类资本运作方式，为企业的资本化运作提供更为详细的技术指导。在本期指引参考手册中，网聚资本联合中金公司、君合律师事务所、德勤中国、红餐产业研究院等知名专业伙伴，共同梳理了企业资本化过程中财务方面的关注要点，为企业的资本化筹备提供更为详细的技术指导，助力企业在资本化征程中预则立、立则行、行则远。尽管当下行业或多或少面临阶段性的内外挑战，但“民以食为天”，食品与餐饮是长坡厚雪、穿越周期的长青赛道，是国民的经济支柱产业，我们坚信风雨过后，必有彩虹

6、！只要我们坚持不懈，不惧困难，善用资源，团结协作，中国食品与餐饮行业将迎来更持续和健康的发展！莫畏浮云遮望眼，风物长宜放眼量。我们期待与更多优秀的企业家一起，面对挑战，共创价值，迎接更加美好的未来！前言前言莫畏浮云遮望眼，风物长宜放眼量第4页食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本|中金公司|君合律师事务所|德勤中国|红餐产业研究院第4页第一章 实体经济的加速器-资本市场一一、A A股全面注册制股全面注册制1.1 全面注册制改革亮点1.2 全面实行注册制后各板块的定位及行业要求1.3 全面实行注册制后上市审核程序二二、港股多元化路径港股多元化路径2.1 H股和红筹统一备案管理2.2 H股全流