2023稀土行业价格复盘、供需现状及主要稀土、磁材公司分析报告（28页）.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 内容目录内容目录 1.稀土工业维生素.6 1.1.稀土是不可再生的重要自然资源.6 1.2.资源类型丰富.6 1.3.广泛应用于电子、石油化工、能源等领域.7 2.价格复盘：供给受政策驱动，供给稳定后需求主导价格.8 2.1.稀土格局及政策演变.8 2.2.供给扰动偏多，供给稳定后需求主导价格.8 2.3.稀土氧化物成本跟随稀土价格波动.10 3.供给：采取总量控制原则，国内刚性供给.11 3.1.中国稀土储量占全球比重达 34%.11 3.2.中国稀土产量占全球比重高达 70%.11 3.3.我国稀土开采、冶炼采取总量控制原则.12 3.4.我国稀土进口上半

2、年大幅增长 50.9%.13 3.5.我国稀土出口以下游磁材为主.16 3.6.稀土回收能贡献约 32%的氧化物供应.18 4.需求：受新能源汽车、风电机等景气度上升影响，需求上行.19 4.1.全球稀土消费量 35%来自稀土永磁材料，该领域约占 91%的消费价值.19 4.2.新能源汽车领域.20 4.3.风力发电领域.20 4.4.节能变频空调领域.21 4.5.工业节能电机领域.21 4.6.工业机器人等领域.21 4.7.预计 2030 年镨钕元素供应缺口高达 4.7 万吨.22 5.主要稀土公司整理.22 5.1.北方稀土：占据轻稀土开采指标高达 74%.22 5.2.中国稀土：占据

3、中重稀土开采指标高达 68%.23 5.3.盛和资源：已形成稀土完整产业链.23 5.4.广晟有色：广东稀土主体上市公司，在中重稀土领域具有突出优势.24 5.5.华宏科技：多细分龙头，稀土回用业务起量.24 6.主要磁材公司整理.25 6.1.金力永磁.25 6.2.中科三环.25 6.3.正海磁材.26 6.4.宁波韵升.26 6.5.英洛华.27 6.6.银河磁体.27 6.7.大地熊.27 图表目录图表目录 图 1：稀土元素在周期表中的位置.6 图 2：稀土冶炼分离工艺流程.7 图 3：全球稀土矿产量.8 图 4：镨钕金属及化合物价格变动.9 图 5：稀土价格指数.9 图 6：今年上半

4、年从缅甸进口的未列名氧化稀土同比大幅增加 1052%.10 图 7：氧化镨钕成本及利润.10 图 8：2022 年全球稀土矿储量分布.11 图 9：2022 年中国稀土矿储量达 4400 万吨，同比持平.11 图 10：2022 年全球稀土矿产量分布.11 图 11：2022 年中国稀土矿产量达 21 万吨，同比+25%.11 图 12：主要国家 2022 年稀土储采比.12 图 13：稀土开采总量指标维持 20%左右年增速.12 图 14：轻稀土开采指标维持增长，而重稀土持平甚至略有下降.12 图 15：稀土冶炼分离总量指标维持 20%左右年增速.13 图 16：轻稀土指标结构（吨）.13

5、图 17：重稀土指标结构（吨）.13 图 18：稀土进口及增速.14 图 19：2023 年 1-6 月稀土进口结构（分品类 吨）.14 图 20：我国进口稀土金属矿的数量及增速.15 图 21：2023 年上半年从美国进口的稀土金属矿的数量占比高达 99.73%.15 图 22：我国进口未列名氧化稀土的数量及增速.16 图 23：2023 年上半年从缅甸进口的未列名氧化稀土的数量（单位：吨）占比高达 96.68%.16 图 24：我国进口未列名稀土金属及其混合物的化合物的数量及增速.16 图 25：2023 年上半年从缅甸进口的未列名稀土金属及其混合物的化合物的数量（单位：吨）占比高达 62

6、.82%.16 图 26：稀土出口及增速.17 图 27：2023 年 1-6 月稀土出口结构（分品类 吨）.17 图 28：我国出口稀土的永磁铁及磁化后准备制永磁铁的物品的数量及增速.18 图 29：稀土的永磁铁及磁化后准备制永磁铁的物品出口结构分散（单位：吨）.18 图 30：2021 年氧化镨钕供给分布（单位：吨）.18 图 31：全球稀土下游消费量与消费价值的结构.19 图 32：永磁同步电机结构示意图.20 图 33：全球绿色低碳转型背景下的镨、钕元素需求预测.22 图 34：2022 年岩矿型稀土（轻）的开采控制指标分配.23 图 35：2022 年稀土冶炼分离控制指标分配.23