1、中国宏观金融NIFD季报主编:李扬殷剑峰张旸 王蒋姜2022 年 4 月中国金融监管NIFD季报主编:李扬郑联盛李俊成2023 年 11 月 NIFD 季报是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管、债券市场、股票市场、房地产金融、银行业运行、保险业运行、机构投资者的资产管理等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。NIFD 季报由三个季度报告和一个年度报告构成。NIFD 季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出；NIFD 年度报告于下一

2、年度 2 月份发布。I 金融监管持续深化，重点风险有所缓释 摘摘 要要 2023 年三季度，宏观经济整体呈现边际改善的态势。在党中央决策部署下，金融管理部门强化风险应对，不断深化监管框架，保持金融系统整体稳定。一方面，多项监管改革持续深化。一是系统重要性金融机构再评估完成，延续分区的差异化监管框架。二是私募基金关键法规经十年立法终落地，规范发展的法制基础进一步夯实。三是偿付能力监管标准优化，中小型保险公司面临更具弹性的监管标准。另一方面，重点领域风险应对加强，房地产市场有所复苏，地方政府债务处置取得实质进展，但是，房地产企业风险仍在发酵，地方政府隐性债务化解仍任重道远。本报告负责人：本报告负责

3、人：郑联盛 国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地主任 本报告执笔人：本报告执笔人：李俊成 中国社会科学院金融研究所金融风险与金融监管研究室助理研究员 【NIFD 季报季报】全球金融市场 人民币汇率 国内宏观经济 宏观杠杆率 中国宏观金融 中国金融监管中国金融监管 中国财政运行 地方区域财政 房地产金融 债券市场 股票市场 银行业运行 保险业运行 机构投资者的资产管理 目 录 一、系统重要性银行扩容，金融稳定监管要求延续.1 二、关键法规落地，私募基金发展迎新机遇.3 三、优化偿付能力监管标准，中小险企迎差异化政策支持.5 四、房地产市场有所复苏，房企风险仍在发酵.7 五、特殊再融资债

4、券重启发行，地方化债迈出重要一步.9 六、近期中国金融监管展望.11 1 一、系统重要性银行扩容，金融稳定监管要求延续 为加强宏观审慎管理，完善系统重要性银行监管，中国人民银行、国家金融监督管理总局开展了 2023 年度我国系统重要性银行评估，认定 20 家国内系统重要性银行。其中，国有商业银行 6 家，股份制商业银行 9 家，城市商业银行 5家。本轮名单新增南京银行，这是自 2021 年公布首批名单后第一次增加上榜银行。根据最新名单，第一组 10 家，分别是中国光大银行、中国民生银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、江苏银行、广发银行、上海银行、南京银行、北京银行；第二组 3 家，包括中信银行

5、、浦发银行、中国邮政储蓄银行；第三组 3家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组 4 家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。从名单变化来看（见表 1），南京银行首次入榜并进入第一分组，无银行退出榜单，部分银行排名略有升降，但无银行跨越分组。其中，第四组的中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行同时在金融稳定理事会（FSB）公布的全球系统重要性银行（G-SIBS）名单中。本次南京银行入榜，表明其在我国银行体系的重要性得到提升。南京银行2023 年半年报显示，其营业收入达到 243 亿元，同比增长 3.28%，其中，非利息净收入达 106 亿

6、元，同比增长近 7%，在营收中占比近 44%，同比上升 1.48 个百分点；净利润达 129 亿元，同比增长 7.39%；资产规模达 2.22 万亿元，较上年末增加超 1600 亿元，增幅近 8%；存款总额达 1.36 万亿元，较年初增长超 1200 亿元，增幅 10%；贷款总额达 1.06 万亿元，较年初增长超 1100 亿元，增幅超 12%。此外，南京银行以第 91 位的成绩成功入选英国银行家杂志公布的 2023 年度全球银行百强榜。2 表表 1 1 我国系统重要我国系统重要性性银行名单银行名单 2023 年年 2022 年年 分组分组 银行名称银行名称 排名变化排名变化 银行名称银行名称