1、中小寿险公司高质量发展破局之路目录2引言执行概要中小寿险公司经营现状与挑战3.1 规模效应难以形成，固定成本无法摊薄3.2 偿付能力制约加剧，资本补充渠道受阻3.3 市场品牌认知度低，消费者信任度不足3.4 自主经营渠道较弱，三方渠道依赖度高3.5 目标客户定位模糊，客户经营能力薄弱3.6 产品服务同质严重，定价风控被动跟随3.7 信息科技基础薄弱，数字化投入有待加强中小寿险公司高质量发展的底层逻辑4.1 行业从高速增长阶段演进到高质量发展阶段4.1.1 内外部因素推动保险业进入高质量发展阶段4.1.2 保险业高质量发展阶段需要多维度评价标准4.2 中小寿险公司应重构高质量发展模式的底层逻辑4

2、.2.1 客户需求是保险业高质量发展的逻辑起点4.2.2 内在能力是高质量发展的核心驱动力中小寿险公司突围创新的案例启示5.1 海外寿险公司的成功经验5.1.1 AMA：聚焦特定客群，坚持专业化经营5.1.2 Vitality：链接合作伙伴，构建健康生态5.1.3 恒康人寿：引入科技手段，探索交互式寿险5.2 国内寿险公司的创新探索5.2.1 横琴人寿：构建“家庭保险账户”解决方案5.2.2 光大永明人寿：打造全生命周期风险管理体系5.2.3 德华安顾人寿：深耕本地市场，专注高质量个险模式5.2.4 华贵人寿：聚焦能力建设，探索差异化的产品与渠道策略1 2 345 46888910111313

3、1616161719191920202021212222232525中小寿险公司高质量发展破局之路3中小寿险公司高质量发展破局之路252527282830323233333435363840 6 7 8 5.3 跨业机构的经验与启示5.3.1 区域性农商银行联盟的协同合作创新5.3.2 财险行业探索专属独立代理人（EA）模式5.3.3 短视频平台的客户细分与差异化策略5.3.4 专注服务小微企业和独立工作者的 Next Insurance5.3.5 数字化赋能的创新保险公司 Lemonade 中小寿险公司高质量发展破局之路 6.1 突围模式一：聚焦目标细分客群，深度洞见客户旅程6.2 突围模式

4、二：打造开放合作生态，构建客户经营能力6.3 突围模式三：挖掘特色资源禀赋，垂直深耕区域市场6.4 突围模式四：利用本地 B 端资源，创新拓展批发性渠道6.5 突围模式五：优化资本配置策略，转型资本集约模式6.6 突围模式六：共建共享科技能力，探索数字化“围炉”模式结语致谢4中国保险行业在过去几十年实现了高速增长，成为全球最大的保险市场之一。当前，中国保险业的发展面临一系列挑战：外部环境不确定性增加，资本市场动荡加剧，消费者需求和偏好发生改变，传统保险销售模式遇到瓶颈，数字化技术革新日新月异在此背景下，作为中国保险行业“中流砥柱”的人寿保险公司，亟需通过底层变革寻求转型发展。在头部聚集效应愈发

5、明显的趋势下，对于在夹缝中生存的中小寿险公司而言，破局更为不易。本次课题研究重点探讨了中国保险行业进入高质量发展阶段后，中小寿险公司应如何选择战略模式，采用差异化竞争策略和探索创新发展举措实现破局突围。本次研究中所指的中小寿险公司范围是：2022 年保费收入小于 500 亿元、总资产规模在 2,500 亿元以下的寿险公司，并剔除了综合偿付能力小于 120%或暂缓披露偿付能力报告的公司。为了更加真实地反映研究对象的发展现状以及展现其关于行业发展的观点，研究团队于2023 年 8 月至 9 月期间，通过问卷方式回收了行业 35 家中小寿险公司调研问卷。部分案例的相关文字素材来自于其他研究公司，作为

6、本次研究的参考和案例支持。本次课题研究由中国银行保险报和普华永道联合发起。希望研究成果可以为中小寿险公司寻求未来发展之路提供具有启发性的建议和思考，普华永道将继续与业界同仁携手，为行业的高质量发展贡献专业力量。1引言中小寿险公司高质量发展破局之路5中小寿险公司高质量发展破局之路6中小寿险公司高质量发展破局之路在中国保险行业从高速增长向高质量发展转型的过程中，寿险行业的“马太效应”进一步加剧，中小寿险公司当前面临的挑战尤为明显。与头部寿险企业相比，中小寿险公司在财务成本、资本实力、品牌信任度、渠道经营、客户经营、产品与服务、信息科技等诸多方面存在短板。本次课题研究结合了普华永道的长期市场观察和案