2023GLP-1 药物市场空间、产业链及上中下游相关公司分析报告（26页）.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 2 目录目录 一、GLP-1 药物：GLP-1RA 潜力巨大，口服与多靶点是未来方向.5 1、GLP-1 具有丰富的生理功能，降糖与减肥撑起巨大市场.5 2、GLP-1 药物市场空间大：仅美国市场未来预计超 900 亿美元.6 3、在研管线百花齐放，向多适应症、多靶点、口服剂型、发展.7 4、多肽合成方法：可分为生物合成和化学合成两种.12 二、产业链：广阔制剂市场带动产业链受益.16 三、相关公司.16 1、下游制剂：创新药与仿制药.16（1）信达生物：玛仕度肽(IBI362)全球首个进入临床 III 期的 GLP-1/GCG 双靶激动剂 16（2）恒瑞医药

2、：布局丰富，双靶与口服均有布局.17（3）华东医药：全方位战略布局 GLP-1 领域，重视减重赛道.17（4）通化东宝：布局利拉鲁肽+注射 GLP-1/GIP 双靶点激动剂+口服非肽类小分子 GLP-1RA18（5）博瑞医药：原料药+创新药双管齐下.18（6）翰森制药：首个进入期临床的 GLP-1/GIP 双受体激动剂.18（7）众生药业：GLP-1/GIP 受体双激动剂用于减重、二型糖尿病处于 I 期临床阶段 19（8）诺泰生物：原料药进度领先，创新药单双靶点均积极推进.19 2、中游：CDMO、原料药.20（1）药明康德：一站式 CRDMO 平台，产能持续扩张.20（2）凯莱英：从多肽到多

3、肽 Plus，项目、产能稳定增加.20（3）翰宇药业：老牌多肽药企，原料药、CDMO、制剂均有布局.21（4）普洛药业：司美格鲁肽原料药制剂+CDMO 建设推进中.22（5）九洲药业：一站式多肽服务能力已具备.23（6）圣诺生物：专注多肽原料药和制剂，积极开拓多肽 CDMO.23（7）普利制药：已成功开发司美格鲁肽半发酵路线、口服司美辅料 SNAC.23（8）奥锐特：已规划 300Kg/年的司美格鲁肽原料药产能.23 3、上游供应商和配套耗材.24（1）昊帆生物：聚焦多肽产业链上游，提供全过程全系列多肽合成试剂.24（2）蓝晓科技：固相合成载体主流供应商.24（3）纳微科技：纳米微球龙头，提供

4、多种多肽纯化填料与色谱柱.25（4）华兰股份：药用胶塞龙头企业，受益于 GLP-1RA 需求释放.26 3 （5）美好医疗：精密医疗器械组件龙头，积极布局胰岛素笔.26（6）迈得医疗：自动化设备龙头，具备胰岛素注射器、胰岛素针.26（7）采纳股份：穿刺类出口领先企业，具胰岛素注射器、胰岛素笔针.26 图表图表目录目录 图 1：GLP-1 丰富的生理功能.5 图 2：全球获批的 GLP-1RA.6 图 3：国内获批的 GLP-1RA.6 图 4：辉瑞预计到 2030 年 GLP-1RA 美国糖尿病+减重市场超过 900 亿美元.7 图 5：美国口服 GLP-1RA 到 2030 年预计达 270

5、 亿美元.7 图 6：GLP-1RA 在 NASH 适应症的临床进度.8 图 7：GLP-1RA 减重适应症临床结果.9 图 8：国内布局减重适应症的 GLP-1RA.10 图 9：GLP-1RA 糖尿病适应症临床结果.11 图 10：国内在研多靶点 GLP-1RA.12 图 11：利拉鲁肽生物类似物国内获批及申报情况.13 图 12：司美格鲁肽全化学合成步骤.14 图 13：司美格鲁肽生物类似物国内申报情况.14 图 14：替尔泊肽合成步骤 1：使用固相合成 Tirzepatide 结构的 4 个片段.15 图 15：替尔泊肽合成步骤 2：使用液相合成将 4 个片段依次连接、脱保护得 Tir

6、zepatide 15 图 16：一图看 GLP-1 药物产业链.16 图 17：玛仕度肽开发计划.17 图 18：GLP-1 类药物减重效果.17 图 19：恒瑞医药降糖、减重产品布局.17 图 20：华东医药 GLP-1 领域布局产品情况.18 图 21：诺泰生物 GLP-1 产品布局情况.19 图 22：药明康德多肽收入情况.20 图 23：药明康德多肽管线分子数.20 图 24：药明康德多肽产能规划情况.20 图 25：凯莱英新兴业务收入.21 4 图 26：翰宇药业多肽原料药品种.22 图 27：九洲药业多肽技术平台.23 图 28：九洲药业多肽药物产能.23 图 29：全球多肽合成