1、部门：金融研究部2023 iResearch Inc.中国第三方支付行业研究报告再探企业支付笃行不怠，知新致远署名：魏琦 于可心2目 录CONTENTS01笃行不怠 第三方支付行业发展概览02兼收并蓄 线下收单市场03云程发轫 跨境支付市场04踵事增华 产业支付市场魏琦 于可心艾瑞咨询 支付与供应链数字化研究团队报告撰写报告咨询05皓月之辉 第三方支付行业卓越者榜单06行之以实 第三方支付行业典型案例07知新致远 第三方支付行业专家之声3第三方支付行业发展概览笃 行 不 怠0142023.9 iResearch I中国第三方支付市场发展阶段更先进、更开放，投身产业数字化浪潮2010年颁发支付业

2、务许可证以来，第三方支付机构凭借其创新功能及便捷性，推动我国支付规模提升、使我国支付市场成为国际领先的支付市场之一。行业发展早期，现象级的C端支付产品是支撑第三方支付市场快速发展的主要动力，在电商购物、线上金融、社交红包、线下扫码等产品的引爆下，第三方支付也完成了在C端用户及对应交易场景的渗透和进化。自2019年起，个人支付因 C 端流量见顶而进入了平稳增长期，企业端支付业务渗透率还有进一步挖掘的空间，支付市场逐步进入产业支付驱动时代。2023年是产业支付时代的第五年，不同支付机构的布局与优势进一步明晰，支付助力产业数字化成为了一条既明确、又充满挑战与变数的共识发展路径。来源：综合专家访谈及公

3、开资料，艾瑞研究院自主研究及绘制。时间20132010第三方支付机构资质发放中国第三方支付市场发展历程电商增长驱动2015互金增长驱动社交红包转账增长驱动201720192023线下扫码驱动产业支付时代个人支付时代行业规模增速放缓，支付机构从追求业务规模快速增长转向深化服务内容。支付机构与行业服务合作伙伴构筑更加开放的生态体系，以更先进的技术、业务模式服务企业客户，投身产业数字化浪潮。52023.9 iResearch I第三方支付市场细分业务模式个人支付与企业支付的双向发力、协同发展按照服务对象的不同，第三方综合支付业务可以分为第三方个人支付与第三方企业支付，个人支付专注于为个人用户提供便捷

4、的支付体验，企业支付专注于为企业提供支付解决方案。个人支付与企业支付机构共同组建成支付网络、形成支付交易闭环，在该闭环中，个人支付机构凭借数字钱包良好的支付功能与多样化的衍生服务提升用户黏性，而企业支付凭借为企业提供支付解决方案使得企业端受理第三方个人支付成为可能，二者在个人端、企业受理端双向发力，共同推动第三方综合支付规模的增长。备注：列举企业仅为赛道内企业举例，非领域内全部企业。来源：综合专家访谈及公开资料，艾瑞研究院自主研究及绘制。中国第三方综合支付组成部分第三方个人支付第三方企业支付服务内容服务内容代表企业支付功能：支付账户、支付二维码、APP内便民支付等衍生功能：打车、外卖、到店等金

5、融服务：链接理财、贷款、信用生活支付渠道：网银支付、快捷支付、数字钱包支付解决方案：基于业务理解提供定制化支付解决方案受理方式：线上收银台、扫码枪、POS、收款二维码等数字化转型服务：营销、客户关系管理等代表企业受理环境用户选择第三方综合支付62023.9 iResearch I第三方综合支付市场大观支付业务价值多元化2023年，预计第三方综合支付交易规模将以14.5%的同比增速回升，主要来自于社会经济复苏态势蕴含的消费类交易规模的增长和金融类交易规模的增长。从规模结构上，个人支付交易规模仍旧是第三方综合支付的主体，其交易规模的增速回升亦将带动企业支付交易规模共同增长。对于从业机构而言，支付业

6、务已经从早期的追求业务规模快速增长进入到了支付业务价值多元化阶段以基础支付为切入点，为用户和企业提供多样化的服务，挖掘更深远的业务价值已成为从业机构的核心发展目标。同时，由于第三方个人支付市场的角逐基本稳定在头部两家支付机构之间，本报告将聚焦于发展相对更加广阔、开放的第三方企业支付市场。备注：第三方综合支付交易规模包括获得中国人民银行支付业务许可的互联网支付、移动电话支付、银行卡收单等支付交易规模；第三方跨境支付交易规模亦统计入第三方综合支付交易规模中；个人支付中由钱包侧支付机构同步提供直连收单服务的交易规模不再重复计算。第三方综合支付可以按照服务对象划分为个人支付和企业支付，个人支付机构凭借