企业高质量发展契机一一注册制下IPO企业的合规逻辑.pdf

1、企业高质量发展契机注册制下，IPO企业的合规逻辑李永江 立信会计事务所合伙人内文（14号字）标注（8号字）第一部分 注册制下的监管态势1.1 陆续出台的监管文件n随着新随着新证券法证券法、刑法修正案（十一）刑法修正案（十一）的落地，证券违法行为惩罚力度持续加大，对财务造的落地，证券违法行为惩罚力度持续加大，对财务造假等违规行为零容忍。假等违规行为零容忍。发行人及法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他信息披露义务人，应当及时依法履行信息披露义务。信息披露义务人披露的信息，应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。证券法（2019年修订）严格落实证

2、券法等法律规定，加大对欺诈发行、信息披露违法、操纵市场、内幕交易等违法违规行为的处罚力度。加强行政机关与司法机关协作，实现涉刑案件快速移送、快速查办，严厉查处违法犯罪行为。国务院发布国务院关于进一步提高上市公司质量的意见（国办14号文）n中共中央办公厅、国务院办公厅印发系列关于规范证券市场的相关文件中共中央办公厅、国务院办公厅印发系列关于规范证券市场的相关文件 完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系 建立健全依法从严打击证券违法活动的执法司法体制机制关于依法从严打击证券违法活动的意见 严厉打击财务会计违法违规行为。坚持“强穿透、堵漏洞、用重典、正风气”，从严从重查处影响恶劣的财务舞弊、会计造假案

3、件，强化对相关责任人的追责问责关于进一步加强财会监督工作的意见1.1 陆续出台的监管文件2022年11月18日，退市紫晶（688086）收到中国证券监督管理委员会行政处罚及市场 禁入事先告知书（处罚字2022167号）（以下简称“告知书”）。经查，退市紫晶（688086）及相关人员涉嫌存在以下违法事实：1 1、欺诈发行：、欺诈发行：招股说明书虚增营业收入、利润；招股说明书未按规定披露对外担保2 2、信息披露违法违规、信息披露违法违规定期报告存在虚假记载；未按规定披露对外担保数据来源：巨潮资讯网、上市公司公告数据来源：巨潮资讯网、上市公司公告1.2 目前监管态势下的案例经查，紫晶存储及相关人员涉

4、嫌存在以下违法事实：经查，紫晶存储及相关人员涉嫌存在以下违法事实：一、对广东紫晶信息存储技术股份有限公司责令改正，给予警告，并处以3,668.52 万元罚款；二、对郑穆、罗铁威给予警告，并分别处以 2,164.26 万元罚款；三、对钟国裕、李燕霞给予警告，并分别处以 220 万元罚款；四、对黄美珊、焦仕志给予警告，并分别处以 160 万元罚款；五、对魏强、王铁林、杨思维、王炜、林海忠、丁杰、刘宁宁给予警告，并分别处以 105 万元罚款。郑穆作为公司实际控制人之一、董事长，罗铁威作为公司实际控制人之一、董事，指使紫晶存储从事欺诈发行、信息披露违法违规行为，违法情节特别严重，对郑穆、罗铁威分别采取

5、终身市场禁入措施。钟国裕作为时任董事、总经理，李燕霞作为时任董事、财务总监，知悉并隐瞒相关担保事项，参与实施财务造假行为，违法情节严重，对钟国裕、李燕霞分别采取 5 年市场禁入措施。上述人员，自证监会宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。数据来源：巨潮资讯网、上市公司公告数据来源：巨潮资讯网、上市公司公告1.2 目前监管态势下的案例内文（14号字）标注（8号字）第二部分 注册制下的持续监管关注点n财政部财

6、政部企业会计准则、应用指南、讲解企业会计准则解释第1-16号应用案例（股份支付、收入、PPP项目、租赁、金融工具）实施问答（收入、PPT项目、长期股权投资）n证监会证监会上市公司执行企业会计准则监管报告/年报会计监管报告上市公司执行企业会计准则案例解释会计监管风险提示第1-9号监管规则使用指引会计类第1号、会计类第2号、会计类第3号n交易所交易所上海/深圳证券交易所会计监管动态IPOIPO审核相关规则体系审核相关规则体系2.1 IPO审核的关注点财务信息是否真实、准确、完整地反映公司的经营状况收入确认收入确认的真实性、合理性，主要包括不同业务收入确认时点，毛利率波动原因及与同行业差异的合理性，