2023GLP-1多肽应用领域及产业链投资价值分析报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 3 内容目录内容目录 1.GLP-1 多肽应用领域逐渐扩展，产业链投资价值凸显.5 2.减重：中性假设下未来国内减重市场每年市场规模有望达到 408 亿元.7 2.1.治疗手段：GLP-1 多肽类药物成为药物减重的最佳选择.7 2.2.竞争格局：多个减重药物在研，国内主要聚焦 GLP-1 多肽类药物.10 2.3.临床数据：GLP-1 多肽类药物减重效果优异.12 2.4.市场空间：中性假设下未来国内减重市场每年市场规模有望达到 408 亿元.17 3.糖尿病：中性假设下未来国内 GLP-1 多肽类降糖药每年市场规模有望达到 294 亿元.18 3.1.治疗手

2、段：GLP-1 多肽逐渐向一线疗法迈进.18 3.2.竞争格局：2 型糖尿病治疗药物繁多，GLP-1 多肽市场份额不断提升.19 3.3.市场空间：中性假设下 GLP-1 多肽类降糖药每年市场规模将达到 294 亿元.20 4.NASH：中性假设下未来国内 GLP-1 多肽 NASH 治疗每年市场规模有望达到 105 亿元.21 4.1.治疗手段：目前尚无获批治疗手段.21 4.2.竞争格局：多种不同机制药物在研，GLP-1 多肽为潜在治疗药物.22 4.3.临床数据：现有数据显示 GLP-1 多肽未来有潜力应用在 NASH 治疗领域.23 4.4.市场空间：中性假设下 GLP-1 多肽 NA

3、SH 治疗每年市场规模有望达到 105 亿元.23 5.上下游需求庞大，GLP-1 多肽产业链投资价值凸显.24 5.1.全球范围 GLP-1 多肽药物原料药需求较大.24 5.2.多肽原料药的合成具备一定技术壁垒.25 5.3.GLP-1 多肽上下游产业链投资价值凸显.26 图表目录图表目录 图 1.全球已获批上市 GLP-1 多肽类药物销售额趋势（单位：亿美元）.5 图 2.样本医院 GLP-1 多肽类药物销售额（单位：万元）.6 图 3.2022 年样本医院 GLP-1 多肽类药物份额.6 图 4.全球市场 GLP-1 减重与糖尿病市场规模预测（单位：十亿美元）.7 图 5.国内外超重及

4、肥胖衡量标准对比.8 图 6.我国超重/肥胖人群治疗方法.9 图 7.我国超重/肥胖人群的筛查及治疗方法.9 图 8.不同减重药物用药时长46w 的最佳减重效果对比（较基线体重下降百分比）.14 图 9.不同减重药物用药时长36w 的最佳减重效果对比（较基线体重下降百分比）.15 图 10.不同减重药物相对基线减重5%的效果对比.15 图 11.不同减重药物相对基线减重10%的效果对比.16 图 12.不同减重药物相对基线减重15%的效果对比.16 图 13.糖尿病诊疗路径.19 图 14.全球糖尿病药物规模及份额变化.19 图 15.医院市场糖尿病药物市场份额.20 图 16.医院市场非胰岛

5、素类糖尿病药物市场份额.20 4 图 17.NASH 进展情况.22 图 18.司美格鲁肽、利拉鲁肽结构示意图.26 图 19.替尔泊肽结构示意图.26 表 1：全球已获批上市 GLP-1 多肽类药物.5 表 2：肥胖相关疾病或症状及其相对危险度情况.8 表 3：全球已上市主要减重药物信息对比.10 表 4：海外在研减重药物.11 表 5：国内在研减重药物.12 表 6：不同减重药物最佳减重效果对比.13 表 7：奥利司他 2019 年渗透率测算.17 表 8：司美格鲁肽减重年治疗费用测算.18 表 9：国内减重药物年市场规模测算.18 表 10：司美格鲁肽降糖适应症治疗费用测算.21 表 1

6、1：国内 GLP-1 降糖药物年市场规模测算.21 表 12：热门靶点海外代表性在研 NASH 药物.22 表 13：NASH 治疗数据对比.23 表 14：国内 GLP-1 NASH 药物年市场规模测算.24 表 15：全球 GLP-1 多肽药物原料药需求测算.25 表 16：不同合成方法对比.25 表 17：国内 GLP-1 产业链下游公司.27 表 18：国内 GLP-1 产业链上游公司.27 5 1.1.GLPGLP-1 1 多肽多肽应用领域逐渐扩应用领域逐渐扩展展，产业链投资价值凸显，产业链投资价值凸显 目前全球已上市多款 GLP-1 多肽类药物，包括每日注射产品（艾塞那肽、利拉鲁肽