1、1欧普泰（836414.BJ）北交所个股研究系列报告：北交所个股研究系列报告：光伏光伏AIAI检测设备制造商研究检测设备制造商研究公司基本情况21.1 主营业务1.2 产品介绍1.3 股权结构1.4 财务分析5WjYtZiWkZ9YtRsQsRaQdNbRoMqQtRtQiNmMuMfQmOnPbRpOpOwMqQrMMYmNxP公司主营业务为光伏检测方案的设计及其配套设备、软件的研发、生产和销售公司主营业务为光伏检测方案的设计及其配套设备、软件的研发、生产和销售1.1.1 1 公司主营业务公司主营业务 上海欧普泰科技创业股份有限公司（简称上海欧普泰科技创业股份有限公司（简称“欧普泰欧普泰”）

2、成立于）成立于19991999年年1212月月2 2日，日，20162016年年4 4月月1313日新三板挂牌，日新三板挂牌，20222022年年1212月月1212日北交所上市。日北交所上市。公司主营业务为光伏检测方案的设计及其配套设备、软件的研发、生产和销售。公司主要产品为光伏检测设备、视觉缺陷检测系统和技术服务及配件。公司主营业务为光伏检测方案的设计及其配套设备、软件的研发、生产和销售。公司主要产品为光伏检测设备、视觉缺陷检测系统和技术服务及配件。从主营业务收入构成来看，光伏检测设备收入占比最高，视觉缺陷检测系统业务收入占比次之。从主营业务收入构成来看，光伏检测设备收入占比最高，视觉缺陷

3、检测系统业务收入占比次之。20192019年至年至20222022年，这两项业务的收入占比合计分别为年，这两项业务的收入占比合计分别为94.69%94.69%、98.02%98.02%、95.91%95.91%和和9 95 5.0404%。光伏检测设备业务收入占比下降主要因为视觉缺陷检测系统业务从。光伏检测设备业务收入占比下降主要因为视觉缺陷检测系统业务从20212021年开始逐渐放量所至。年开始逐渐放量所至。20192019年至年至20222022年，公司光伏检测设备业务的平均毛利年，公司光伏检测设备业务的平均毛利率为率为3 34.58%4.58%，视觉缺陷检测系统业务的平均毛利率为，视觉缺

4、陷检测系统业务的平均毛利率为77.47%77.47%。公司采用直销模式，客户主要为国内太阳能光伏生产企业，涵盖多家国内行业龙头企业，如隆基股份、晶澳科技、英利中国等。公司采用直销模式，客户主要为国内太阳能光伏生产企业，涵盖多家国内行业龙头企业，如隆基股份、晶澳科技、英利中国等。20202020年至年至20222022年前五大客户收入占比分年前五大客户收入占比分别为别为82.02%82.02%、55.28%55.28%和和49.27%49.27%，客户集中度下降。，客户集中度下降。3图表图表1 1：公司公司收入构成收入构成图表图表2 2：公司公司各产品毛利率各产品毛利率数据来源：公司公告，亿渡数

5、据整理主营产品构成主营产品构成20192019年年20202020年年20212021年年20222022年年20232023年年H1H1光伏检测设备94.69%92.59%61.62%70.23%97%视觉缺陷检测系统-5.43%34.29%24.81%技术服务及配件5.31%1.98%4.08%4.95%配件及升级改造3%主营产品构成主营产品构成20192019年年20202020年年20212021年年20222022年年20232023年年H1H1光伏检测设备38.6138.2429.432.1042.93%技术服务及配件70.4479.2371.3550.78视觉缺陷检测系统68.3

6、580.7783.29配件及升级改造64.92%序号序号20202020年年20212021年年20222022年年客户客户金额（万元）金额（万元）占比占比客户客户金额（万元）金额（万元）占比占比客户客户金额（万元）金额（万元）占比占比1隆基股份及其子公司(合并)4,032.4842.8隆基乐叶光伏科技有限公司2,067.3016.63隆基股份及其子公司(合并)2,644.7119.892晶科能源及其子公司(合并)1,486.6415.78晶澳太阳能科技股份有限公司1,948.3615.67无锡奥特维科技股份有限公司1,267.849.543晶澳科技及其子公司(合并)1,140.2112.1无