1、中国中国酱油行业酱油行业发展趋势报告发展趋势报告目录目录消费人群偏好及特征消费人群偏好及特征4 4酱油行业发展趋势酱油行业发展趋势5 5酱油行业酱油行业代表企业代表企业3 31 1酱油行业发展历程酱油行业发展历程酱油行业现状及酱油行业现状及竞争格局竞争格局2 23酱油行业酱油行业发展至今大致经历了发展至今大致经历了四四个阶段个阶段1 12121世纪初世纪初20052005年年前后前后2 2全国酱油厂商众多，消全国酱油厂商众多，消费者一般使用当地酱油费者一般使用当地酱油没有明确没有明确的生抽老抽等的生抽老抽等概念概念随着海天、厨邦等品牌随着海天、厨邦等品牌的消费者教育，逐渐出的消费者教育，逐渐出

2、现生抽、老抽的划分现生抽、老抽的划分3 320152015年年前后前后高鲜类高鲜类酱油受到广大消酱油受到广大消费者的欢迎费者的欢迎4 4现阶段现阶段酱油逐渐出现健康化酱油逐渐出现健康化（零添加、低盐、有（零添加、低盐、有机）和功能化（红烧机）和功能化（红烧酱油、海鲜酱油、酱油、海鲜酱油、蒸蒸鱼豉油）鱼豉油）目录目录消费人群偏好及特征消费人群偏好及特征4 4酱油行业发展趋势酱油行业发展趋势5 5酱油行业酱油行业代表企业代表企业3 32 2酱油行业现状及竞争格局酱油行业现状及竞争格局酱油行业酱油行业发展历程发展历程1 15疫情期间调味品市场规模增长加速，未来增长为主要趋势 2022年中国调味品市场

3、规模预计突破5100亿元，疫情期间市场规模增长明显 其中，2014-2019年复合增长率为5.2%，2019-2022年复合增长率约为15.3%。疫情虽然对餐饮消费造成较大影响，但更多的家庭消费提升了C端调味品需求。未来行业增长仍为主要趋势，2023年行业规模预计将达近6000亿元2014-2023年中国调味品行业市场规模及预测（亿元）数据来源：艾媒咨询259528423016314532243346395045945133592301000200030004000500060007000201420152016201720182019202020212022E2023ECAGR 5.2%CA

4、GR 5.2%CAGR 15.3%CAGR 15.3%6调味品人均消费量呈增长趋势，且仍有较大提升空间 从人均消费量看，2020年中国调味品人均消费量为10.7千克，较14年前基本实现翻倍增长，2006-2020年复合增长率为4.6%与其他国家相比，中国调味品人均消费量仍有较大的提升空间数据来源：Euromonitor中国调味品人均消费量（千克）2020年各国调味品人均消费量情况（千克）5.78.310.702468101220062013202024.020.619.412.310.7日本美国韩国英国中国7酱油是单一调味品中占比最大的品类 2019年调味品行业中单一调味品和复合调味品市场规模

5、占比分别为79.4%/20.6%在单一调味品子品类中，占比最大的是酱油，约为15.1%数据来源：Frost&Sullivan，国家统计局，野村东方国际证券2019年中国调味品各品类市场规模占比（出厂口径）20.6%79.4%15.1%11.2%9.5%4.1%4.0%3.1%1.7%1.3%0.5%29.0%酱油泡菜酱类醋味精料酒榨菜蚝油盐其他复合调味品单一调味品8酱油已进入量价平稳增长的成熟期 从“量”的角度看，2013 年随着家庭端消费的升级，品质化和功能化的酱油逐渐受到消费者的关注，伴随大豆价格回暖等因素，低端产品被逐步替代。2015年规模以上的酱油企业年产量到达顶峰后连续3年出现下滑

6、其中，2018年国家出台新规，明确配制酱油不得再以“酱油”为食品名称，同年产量下滑明显 随后酱油企业扩大产能填补市场空缺，酱油产量平稳增长数据来源：华经产业研究院2014-2021年中国酱油产量及增速情况93910129918575766817017887.8%-2.1%-13.5%-32.8%18.2%2.9%12.4%-0.7-0.6-0.5-0.4-0.3-0.2-0.100.10.20.302004006008001000120020142015201620172018201920202021产量（万吨）同比增速9酱油已进入量价平稳增长的成熟期从“价”的角度看，近年来酱油的价格持续上涨