2023中国预制菜市场独特性及国产企业突围方法分析报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 3 正文目录正文目录 1 1 怎么理解预制菜的消费需求怎么理解预制菜的消费需求 .6 6 1.1 预制菜解决什么问题.6 1.2 谁在消费预制菜.7 1.3 什么样的预制菜受追捧.8 2 2 中日对比，中国预制菜市场有何不同中日对比，中国预制菜市场有何不同 .9 9 2.1 日本市场：始于 B 端、兴于 C 端.9 2.2 典型企业：管中窥豹，洞见巨头成长之路.12 2.3 中日对比：中国接近日本 90 年代.18 2.4 立足国内：四类差异或制约市场终局.20 3 3 预制菜企业如何突出重围预制菜企业如何突出重围 .2424 3.1 从明星单品到单品规模.2

2、5 3.2 预制菜当前阶段是渠道驱动.26 3.3 供应链是公司做大的核心壁垒.29 3.4 品类拓展，打造平台型企业.31 4 4 三维度甄选投资机会三维度甄选投资机会 .3232 4.1 渠道驱动：B 端恢复速度优于 C 端.32 4.2 产品驱动：单品规模体现公司竞争力.36 4.3 开店驱动：有望受益店效+店数双升.38 5 5 投资建议：关注兼具成长性与修复弹性标的投资建议：关注兼具成长性与修复弹性标的 .4141 5.1 行业估值接近历史中枢.41 5.2 投资建议与重点标的.42 图表目录图表目录 图表 1：预制菜定义及分类.6 图表 2：国内预制菜 B 端为主、C 端为辅.6

3、图表 3：BC 两端客户差异性对比.6 图表 4：预制菜 B 端用户.7 图表 5：预制菜 C 端用户.7 图表 6：外卖、预制菜和做菜的群体特征.7 图表 7：外卖、预制菜和做菜的便利性对比.7 图表 8：预制菜爆品四大类型.8 图表 9：前 50 名预制菜单品按特征分类.8 图表 10：预制菜“家庭”场景用户价值.9 图表 11：预制菜“一人食”场景用户价值.9 图表 12：日本预制菜起步于 50 年代，目前已进入恢复期.9 图表 13：日本预制菜 B 端起步更快、C 端潜力更强（万吨）.10 4 图表 14：B 端产量与餐饮市场走势相近.11 图表 15：经济、社会、家庭因素交织，C 端

4、预制菜穿越周期.11 图表 16：2016 年预制菜企业数量下降到 1996 年 50%.12 图表 17：2021 年 5 家企业占到 80%市场份额.12 图表 18：日冷集团发展历程.12 图表 19：日冷集团收入、利润及估值（亿元，%）.14 图表 20：营业收入构成.14 图表 21：日冷 B、C 端兼顾.14 图表 22：日冷集团发展历程.15 图表 23：神户物产业务超市数量.16 图表 24：神户物产的营收、利润及估值（亿元，%）.16 图表 25：神户物产商超业务占比（%）.17 图表 26：通过节降费用增厚利润.17 图表 27：中日社会背景对比.18 图表 28：中日 G

5、DP 增速对比.19 图表 29：城市化率对比（%）.19 图表 30：中日 65 岁及以上人口占比（%）.19 图表 31：中日家庭规模呈小规模（%）.19 图表 32：中日女性就业率情况（%）.19 图表 33：中日餐饮业收入（亿元；亿日元）.20 图表 34：中日餐饮连锁化率（%）.20 图表 35：中日饮食文化差异.21 图表 36：日料比中餐更易标准化.21 图表 37：中国预制菜大单品.21 图表 38：日本主要预制菜单品.21 图表 39：中日一人食花销对比（元/每人每次）.22 图表 40：中日三种就餐方案占比.22 图表 41：可支配收入对比（万元）.22 图表 42：中日冷

6、链物流对比（立方米，辆）.23 图表 43：2020 年日本预制菜的销售渠道.23 图表 44：2020 年中国预制菜的销售渠道.23 图表 45：2021 年中日预制菜消费量.23 图表 46：预制菜企业净利润敏感性及分析（亿元）.24 图表 47：打造爆品成为预制菜品牌赛道突围趋势.24 图表 48：打造爆品成为预制菜品牌突围趋势.25 图表 49：预制菜消费场景关键词内容分布.26 图表 50：预制菜 TOP10.26 图表 51：中国酸菜鱼预制菜主要品牌.26 图表 52：珍味小梅园的产品差异.26 图表 53：预制菜细分渠道特征和市场空间.27 图表 54：难易程度排序.28 图表