1、 2023年6月麦肯锡全球保险业报告（2023）：弥合个人财产险保障缺口尽管个人财产险行业整体有所增长，但市场契合度下降，保障缺口扩大，各地市场的赢家与输家分野明显。该行业未来将何去何从？本报告由Selma Belghiti、Ana Brito、Kia Javanmardian、Jos Miguel Novo、Sirus Ramezani和Ashish Srivastava合著，谨代表麦肯锡公司保险咨询业务观点。目录ii引言 01行业格局07市场挑战13未来路线图23开始行动引言尽管个人财产险在疫情高峰期曾放慢增速，但自2019年以来仍实现了3%的年增长。个人险产品在全球财产险总承保费（GWP

2、）中 占比依然超过一半，但无论在发达市场还是发展中国家，其保障缺口均在不断扩大，这表明，面对不断涌现和变化的各种风险，保险公司在产品设计方面不尽如人意，无法满足当前环境下消费者对个人保险产品的需求。有若干原因直接或间接导致了上述保障缺口。在发达国家，客户对个人财产险需求的变化既大且快，车险方面尤为明显，联网汽车和共享经济正在改变定价模式和风险状况。洪水、热带风暴、野火和干旱等极端天气事件增加并造成破坏，挑战着传统的财产险风险评估和核保模型。网络安全风险日渐增加，而在正确量化风险敞口、调整条款、从而赢取再保险提供方信任方面，许多保险公司却力不从心。电子商务进入日常生活1，加大了网上诈骗和盗窃风险

3、。发展中国家人口的保险覆盖率依然很低，主要原因是购买力有限和不能充分认识个人财产险的保障作用。在这些国家，房屋保险1 成为必备要素：从电子商务走向新商业模式(Becoming indispensable:Moving past e-commerce to NeXT commerce)，麦肯锡，2022年11月15日。2 麦肯锡全球保险池(McKinsey Global Insurance Pools)3 前两章详见 麦肯锡全球保险业报告（2023）：重塑人寿保险（麦肯锡，2022年11月16日）和麦肯锡全球保险业年度报告（2023）：与时俱进，提升商业财产险市场契合度（麦肯锡，2023年2月1

4、6日）。等非强制性产品的保费占收入比很小。在拉丁美洲，个人财产保费收入占比仅为GDP的0.12%，相较之下，此比例在西欧高达 0.32%2。行业整体有所增长，不过，通过更细致的评估可以发现，个人财产险公司的竞争地位在很大程度上取决于其在本地市场的规模。区域性赢家借助独有能力突围成为市场领先者，它们将继续从这些现有能力以及未来投资能力中获益，因而能够保住其现有市场份额。从全球来看，个人财产险与其他行业一样，在短期内面临通货膨胀挑战，利润率压力增加。通货膨胀也会对传统运营模式产生显著影响具体来说，保险公司需要在理赔、精算和定价等职能间建立更快的反馈环。面对空前严苛的客户要求和更高的员工标准，保险公

5、司应当重新调整产品、销售渠道和技术模型。本报告是 麦肯锡全球保险业报告（2023）的第三章，也是本系列最后 一章3。ii麦肯锡全球保险业报告（2023）：弥合个人财产险保障缺口面对空前严苛的客户要求和更高的员工标准，保险公司应当重新调整产品、销售渠道和技术模型。2022年保险业总承保费突破6.5万亿美元，其中近1/3来自财产险。就保费总额来说，全球保险业以及财产险都已从疫情中恢复（见图1）；然而，全球保险业的利润仍未能超过疫情前水平。受严重通货膨胀的影响，2022年财产险的利润比2019年约减少10%。从2019到2022年，个人财产险的平均复合年增长率为3%，好于疫情高峰期的1%，但与受费率

6、上涨推动而增长7%的商业财产险相比，1行业格局1麦肯锡全球保险业报告（2023）：弥合个人财产险保障缺口图1Web Exhibit of 全球保险业的总承保费(GWP)十亿美元1 注：部分地区尚未披露2022年实际数据，因而2022年结果是根据2021年实际结果及2022年已披露数据估算。由于四舍五入，数据之和可能不精确。1使用2021年平均固定汇率。2年度值。数据来源：麦肯锡全球保险池行业整体有所增长，但个人财产险业务增长落后于商业财产险McKinsey&Company全球财产险行业 GWP 十亿美元1 全球财产险的税后利润十亿美元1 CAGR,201922,%个人财产险商业财产险37寿险财