1、 请仔细阅读本报告末页声明 Page 1/47 Table_Main AI 大时代系列报告之一大时代系列报告之一（基础篇）（基础篇）：大模型与算力共振，奇点时刻到来大模型与算力共振，奇点时刻到来 通信通信 评级：评级：看好看好 日期：日期：2023.07.11 分析师分析师 周铃雅周铃雅 登记编码：S0950521040002 ：13661650971 ： 行业行业表现表现 2023/7/11 资料来源：Wind，聚源 相关研究相关研究 光器件：从通信基石到智能之眼(2022/9/4)通信模组：物联网信息之源，创新扩散与成本红利开启新阶段(2022/6/7)电信运营商：5G 数字经济平台化引领

2、者(2022/3/2)报告要点报告要点 大模型涌现，大模型涌现，ChatGPT 开启开启 AI 未来时刻。未来时刻。人工智能是引领未来的新兴战略性技术，自 19 世纪 50 年代诞生以来，相关理论和技术持续演进，近十余年得益于深度学习算法的突破、算力设备性能不断提升与海量数据的持续积累，人工智能得以大范围地从实验室研究走向产业实践。2017 年 Transformer 架构推出，创新提出注意力机制，有效提升了自然语言处理任务的精度和质量，计算效率和资源利用率亦明显改善，成为了当前自然语言领域的主流模型架构。2022 年 11 月，美国初创企业 OpenAI推出 ChatGPT聊天机器人，发布后

3、访问量爆发式增长，发布 5 天用户数突破 100 万，2 个月过亿，用户增速创历史新高。ChatGPT展示的连续对话、上下文理解、敢于质疑、用户意图思考捕捉的能力，让产业看到了人工智能的非凡力量，国内外厂商纷纷加入AI 大模型军备竞赛，大模型参数规模与计算需求呈量级提升，同时积极探索大模型商业化落地应用，AI奇点时刻正加速来临。算力需求指数级增长，英伟达打造算力需求指数级增长，英伟达打造 AI 时代引擎。时代引擎。算力芯片包括 GPU、FPGA、ASIC、TPU 等。从 1950 年至今大模型参数与算力需求均呈现指数级增长，应用领域逐步从学术拓展至产业，全球企业持续增加对 AI 的投资，人工智

4、能芯片搭载率有望持续增长，算力正成为新的生产力。目前 GPU 是 AI 算力的主要选择，中国人工智能芯片市场 GPU 占比接近 90%，其并行计算能力可大幅提升计算效率，可大幅缩短 AI 算法的训练和推理时间，成为 AI 时代的算力核心。据 JPR 统计，2023 年一季度英伟达 GPU 市占率达 84%，是 GPU市场的主导者。英伟达 1999 年首次提出 GPU 概念，2006 年推出 CUDA 运算平台，2023 年 5 月发布超级计算机 DGX GH200，其算力规模达到 1Eflops，支持万亿参数 AI大模型训练，为巨型人工智能模型提供线性可扩展性。英伟达基于其 GPU 与 CUD

5、A 等生态体系的构建，已成为 AI算力关键供应商。中文大模型追赶，办公生产力应用加速推进中文大模型追赶，办公生产力应用加速推进。AI 大浪潮下，科技巨头、互联网大厂纷纷入局密集上线大模型，2023 年 3 月百度发布文心一言，4 月华为发布盘古大模型，阿里发布通义千问大模型，商汤科技公布日日新大模型体系，5 月科大讯飞发布星火大模型。多家上市公司亦开始布局，助力 AI 大模型产业化。AI 大模型能够理解更多形式的信息，降低编程门槛，弥合数字鸿沟，为各行各业带来新的变化。微软率先发布 Microsoft 365 Copilot，是一款基于 GPT-4 和 Microsoft Graph 的 AI

6、办公助手，将重复工作流程自动化，为用户提供了一种全新工作方式，提升工作效率，解锁生产力。国内多家厂商也推出大模型相关应用，重塑千行百业。相关公司：相关公司：1）AI 算力方向算力方向：服务器方向浪潮信息浪潮信息、紫光股份紫光股份等；光模块方向中际旭创中际旭创、天孚通信天孚通信、新易盛新易盛等；2）AI 应用方向应用方向：OA 应用金山办公金山办公、万兴万兴科技科技等。风险提示：风险提示：1、AI技术迭代不及预期风险，当前模型仍需持续迭代优化，若相关公司核心技术难以突破，将影响产品研发迭代；2、若商业化落地不及预期，政策推进力度不及预期，经济发展不及预期，产业链各方合作不及预期，将影响产业链整体