1、2023 年第二季度，位于通州区域的三个新项目交付使用，新增写字楼租赁面积 14.6 万平方米，上半年新增供应共完成全年总量的 1/5。新项目未有租户入驻，全市空置率因而环比上涨 0.5 个百分点至19.6%。市场问询量和带看量经历了一季度的集中释放后，本季度回落至常态水平。伴随前期启动交易的陆续落地，本季新租交易面积总量环比上升 26%，但仍低于 2022 年的季度均值。市场近六成新租交易来自搬迁需求，扩租数量环比小幅增加。软件开发和电信通讯等赛道均有不错表现，TMT 板块新租需求释放。金融行业季内环比交易数量增加但交易面积缩减，其中证券租户的扩租活动增多，保险租户活动以区位和楼宇升级为主。

2、新能源、基建类国有企业的升级搬迁及扩租活动表现持续向好。其他行业中，医药及生命科学保持稳健；在疫情后需求恢复、土地供应释放等利好因素下，消费服务类、房地产建筑扩租开始活跃。全市净吸纳量由负转正，录得 3.9 万平方米，但上半年累计总量仍为负值。其中新兴商务区净吸纳量本季录得 4.0 万平方米，上半年累计总量达 10.1 万平方米，丽泽、石景山、通州依次为全市去化前三区域。CBD、中关村等核心商务区及望京等核心拓展区退租减少，新租需求亦缓慢回升。市场去化压力依然严峻，空置压力较大的业主积极推出特价房源来刺激市场需求。平均成交租金持续下行，同样本比环比下降 0.4%至每月每平方米 301.8 元，

3、燕莎、望京、中关村、王府井等子市场租金降幅靠前。上半年全市平均租金同样本比累计下跌 1.0%，甲级相对乙级抗跌性更强。季内租赁需求稳中有升，客流持续复苏，尤其是节假日期间王府井、五棵松、中关村等热门商圈客流量同比增长 2-4 倍。首店经济持续发力，新增项目、核心商圈及社区属性较强的购物中心皆有众多餐饮及零售的北京或区域首店落位。餐饮需求回暖较快，占据总新增店铺数量的 40%（如侘与火、隐泉之语、东粤洋楼）。零售业态本季亦表现良好，其中由服饰鞋包（如 Badmarket、Blanc&Eclare、JNBY）、轻奢商务（如 Sergio Rossi、45R、Atsuro Tayama）及运动休闲（

4、如 Kailas、始祖鸟、Satisfy、Pas Normal Studios）领跑，合计占据总新增店铺数量的 27%。M Stand、茶话弄、霸王茶姬等茶饮果汁类网红品牌拓店节奏依旧稳健，落位在合生汇、龙湖大兴天街、朝阳大悦城等优质购物中心。儿童体验类业态及新能源汽车本季热度减弱。纵观上半年，餐饮、服饰鞋包及茶饮果汁位列需求引擎前三名。季内品牌选址活跃度有明显提升，但实际转化落地依旧谨慎。随着消费结构的变化，品牌表现和租赁需求呈两级分化，低端及高端品牌恢复情况优于中端品牌。本季购物中心首层平均租金止跌回稳，同样本比环比上涨 0.2%至每天每平方米 33.6 元，核心商圈中 CBD 率先回升。

5、2023 年第二季度，北京仓储物流市场无新增项目交付。季内租赁成交以第三方物流为首，伴随小部分批发零售及医药冷链需求。租户因成本外溢搬迁的需求强烈，加上部分近期入市的新增项目由于自身特殊原因去化缓慢，季内净吸纳量环比下降 77%仅得 2.0 万平方米。空置率小幅下降 0.6 个百分点至 15.0%，顺义空港、经开区、平谷马坊、大兴空港的空置去化均遇短期瓶颈。全市租金涨幅放缓，平均租金同样本比环比上涨 0.3%至每月每平方米 57.1 元。上半年平均租金累计上涨 0.8%，其中马驹桥、通州及大兴京南等成熟子市场涨幅保持较高水平，而顺义区域放缓最明显。廊坊临空经济区入市 10.2 万平方米的高标仓

6、储项目。受益于北京需求外溢，恰逢各大头部电商企业及第三方物流备战年中大促，季内全市净吸纳爆发式增长至 34.6 万平方米。第三方物流占据总新租交易面积的 54%，电商类占 38%居次，外加小部分汽配及家居制造业需求。季末全市空置率环比大幅回落 9.5 个百分点至 50.2%，以北三县、安次及新兴子市场临空经济区表现最为活跃。天津于非核心区域竣工四个高标仓储项目，带来共计 40.1 万平方米的新增供应，全市净吸纳量环比缓慢回升至 4.9 万平方米，全市空置率因而环比上涨 3.9 个百分点至 30.2%，天津空港、西青