【开源证券】传媒行业深度报告：物理AI：数据筑基，模型搭台，拔节起势在即-260625（25页）.pdf

1、物理AI：数据筑基，模型搭台，拔节起势在即相关研究报告物理AI发展大势所趋，科技大厂、金融资本加注或推动产业提速物理AI是将AI与物理世界中的感知、决策与执行系统深度融合的智能技术体系，对比数字AI主要基于文本、视频等数字信息“预测下一个token”，物理AI模型输入还包括力等其他传感器采集数据，输出的主要为物理载体控制信号，智能上限更高。黄仁勋提出智能体AI的下一时代是物理AI，特斯拉“宏图计划4”打造将AI带入物理世界的产品和服务；据InfoQ公众号，截至2026年6月，近18个月内超百亿美元资金流入物理AI赛道；科技大厂跑步入场，金融资本密集下注，或推动物理AI迈入加速发展阶段。1、物理

2、AI：AI的下一个时代物理AI是指将人工智能能力与物理世界中的感知、决策与执行系统深度融合的一类智能技术体系，其通过多模态传感器获取环境与对象信息，结合机器学习、计算机视觉、运动规划与控制算法等进行实时分析与决策，最终驱动物理载体执行任务。(divcenter)图1：物理AI通过传感器获取信息，基于模型分析决策，最终驱动物理世界行为(/divcenter)对比数字AI，物理AI将模型推理能力延伸到物理世界，产品形态丰富，整体蓄势待发。数字AI主要通过自回归或扩散模型“预测下一个token”。物理AI模型输入较数字AI丰富，输出为直接影响物理世界的控制信号，模型范式尚未收敛。相较聊天机器人、Ag

3、ent等数字AI软件，物理AI载体丰富，典型产品如自动驾驶汽车、机器人。科技大厂密集下场，金融资本持续加注，物理AI发展大势所趋。物理AI为数字AI补充通过想象、推理、创造与交互来理解世界的能力，提升智能上限。英伟达成立NVIDIACosmosCoalition全球协作联盟，集结全球顶尖世界模型研发团队推动技术发展；特斯拉发布“宏图计划4”，打造将AI带入物理世界的产品和服务；软银集团孙正义也表示“下一个诞生万亿美元级市值公司的黄金赛道，将是PhysicalAI（物理AI）与人形机器人”。据InfoQ公众号，截至2026年6月，近18个月内超百亿美元资金流入物理AI赛道，代表公司包括估值超14

4、0亿美元的具身智能公司SkildAI，李飞飞创办、成立16个月估值超50亿美元的WorldLabs。2、产业链：数据筑牢智能根基，模型推动应用泛化思略特咨询预计2030年全球物理AI市场规模将达到4300亿欧元；长期看，英伟达CEO黄仁勋认为物理AI可重塑的制造和物流产业价值将达50万亿美元。广阔市场需求吸引各界力量入局，世界模型进展决定产业发展速度，数据是世界模型“智能涌现”的基础，也是AI延伸至物理世界的边际卡点。2.1、应用层：从自动驾驶出发，逐步渗透千行百业自动驾驶有望进入“大街小巷”，打造万亿市场。传统自动驾驶系统难以应对长尾场景，物理AI基于世界理解，可降低误判风险。自动驾驶系统逐

5、步从“高端车专属”向“全价位段普及”，亿欧智库预计2024-2030年中国AIEV销量CAGR将达32.61%，2030年AIEV渗透率将达42%。2026年3月，北京率先启动“智能网联新能源汽车专属商业保险”开发应用，5月比亚迪宣布承诺为智能驾驶场景“城市领航”安全兜底1年，此前泊车兜底推出后智能泊车使用率从21%提升到93%，硬件普及率提升及风险保障措施完善或共同推动自动驾驶市场扩大，亿欧智库预计2029年中国高速及城市NOA市场规模将达2730亿元。商用自动驾驶经济性或逐步跑通，孕育万亿市场。车企、科技大厂竞相投入自动驾驶，模型重要性突出。新能源汽车行业竞争激烈，自动驾驶技术市场淘汰基准

6、不断抬升，驱动车企持续加码投入。随端到端大模型技术走向主流，模型能力成智驾竞争“胜负手”，车企加大软件投入。具身智能助机器人突破封闭场景，需求星辰大海。物理AI为过去专注于在封闭、结构化的环境中精确、重复地执行预设任务的机器人，向更具通用性和适应性的智能生产力和助手角色的转变提供可能。弗若斯特沙利文预计2024-2030年全球具身智能机器人市场规模有望从117.1亿美元增长至1010.7亿美元，CAGR达43.22%。马斯克认为远期智能人形机器人的数量将远超人类人口，每个行业均会有大量机器人为人类提供产品和服务。头部机器人厂商进入规模量产阶段，产品率先应用于搬运、分拣等简单工业场景，及科研教育