1、Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)乘上人工智能浪潮乘上人工智能浪潮Research Department12026年信息与通信技术年信息与通信技术（ICT）板块发展报告）板块发展报告Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)目录目录0102信息与通信技术信息与通信技术（ICT）概况概况ICT板块股票展望板块股票展望203个股建议个股建议:FPT,CTROpen account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)3全球科技产业：人工智能（全球科技

2、产业：人工智能（AI）是增长的核心驱动力）是增长的核心驱动力2026年越南年越南ICT行业展望行业展望2025年是全球信息通信技术（ICT）和科技行业的关键转折点，其驱动力不仅来自对传统数字化的需求，也来自人工智能（AI）、数据和计算基础设施的爆炸式增长。以往的技术周期围绕互联网、移动或云计算展开，而当前的周期则由“AI优先经济”塑造，人工智能不再是独立的应用，而是成为统领所有ICT投资决策的基础架构层，涵盖从软件和硬件到电信和数据中心的各个方面。2025年，人工智能已超越“实验”阶段，进入大规模部署阶段（规模化阶段）。Deepseek等下一代人工智能模型的出现和快速发展，以及LLM（大规模语

3、言模型）的浪潮，带来了两大根本性影响：首先，人工智能将变得更加普及，部署成本将降低，并将显著扩展到中大型企业。其次，人工智能引发了对计算基础设施的激增需求，从GPU和AI服务器到云计算和专用数据中心，无一例外。据此，人工智能领域的支出增长速度远超全球IT行业的整体增长速度，成为ICT生态系统中增长最快、利润率最高的领域。人工智能的蓬勃发展使得数据和数据处理能力成为战略资产。这解释了2025年全球数据中心投资是如何实现大幅增长的，并有望在2026年继续保持高速增长。与以往不同，数据中心不再仅仅是存储基础设施，而是正在向AI-ready/AI-optimized data centre模式转型；它

4、们消耗大量电力，并需要高度的能源稳定性。优先考虑运营成本具有竞争力且具有长期扩张潜力的市场。在此背景下在此背景下，亚太地区成为最大的受益者亚太地区成为最大的受益者，同时具备三大优势：对数字化的高需求同时具备三大优势：对数字化的高需求、强劲的经济增长和成本优势强劲的经济增长和成本优势。在亚太地区，越南不仅正在崛起为传统的业务外包目的地，而且正在成为区域ICT价值链中的关键环节。本报告更新了过去一年ICT行业展望的最新进展，包括政策动态、电信基础设施建设的切实举措、数据中心投资以及国内半导体企业的发展情况。回到投资方面，我们也更新了2025年初“Deepseek”冲击后ICT股票的表现以及未来的投

5、资展望。在回顾了过去一年的波动行情并考虑未来预期后在回顾了过去一年的波动行情并考虑未来预期后，我们继续将我们继续将FPT和和CTR列入列入2026年荐股名单年荐股名单。Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)4ICT行业概况行业概况2026年越南年越南ICT行业展望行业展望Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)5源:GTJASVN Research 越南在全球科技产业上的越南在全球科技产业上的“定位定位”2026年越南年越南ICT行业展望行业展望越南不仅正在崛起为传统的业务外包目的

6、地，而且正在成为区域ICT价值链中的关键环节。国内需求正保持强劲且可持续的增长。国家数字化转型、数字政府、数字经济以及公共和私营部门的人工智能发展，正在创造一个足以让国内信息通信技术企业深度发展的市场，而不再仅仅依赖服务出口。越南直接受益于亚太地区信息通信技术投资转移的浪潮。在传统市场成本不断上涨的背景下，越南凭借以下优势脱颖而出：具有竞争力的劳动力和运营成本稳定的社会政治环境政府对数字基础设施、数据和人工智能的坚定承诺越南信息通信技术企业已进入长期战略投资阶段。FPT、Viettel、VNPT和CMC等大型企业不仅在扩大规模，而且还专注于构建人工智能、云计算、数据中心和高价值数字服务方面的核