【研报】计算机行业动态分析：“宅经济“引爆云经济-20200209[19页].pdf

1、 1 “宅经济”引爆“宅经济”引爆云经济云经济 市场回顾：市场回顾：上周沪深 300 指数下跌 2.60%，中小板指数下跌 1.28%，创业板 指数上涨 2.09%，计算机（中信）板块上涨 4.10%。板块个股涨幅前五名分 别为：致远互联，优刻得，金山办公，真视通，宝信软件；跌幅前五名分别 为：实达集团，*ST 工新，恒泰艾普，唐源电气，维信诺。 行业要闻行业要闻： 工信部：2019 年软件业务收入 71768 亿元，同比增长 15.4% 华为云通过新加坡银行业协会权威认证 全国 28 省市合作阿里上线“数字防疫系统” 工信部：充分发挥人工智能赋能效用、协力抗击疫情 公司动态：公司动态： 顺网

2、科技:公司捐赠人民币 1000 万元现金，成立“抗击新型冠状病毒肺 炎疾病专项基金” 朗新科技:公司向湖北省内部分市县捐赠医疗物资和现金 三六零：公司共捐助资金及物资逾 1,500 万元 合众思壮:公司控股公司郑州航空港智慧互联科技有限公司拟与郑州航 空港兴港智慧城市有限公司签署项目框架协议 投资建议：投资建议：上周周报中，我们分析了疫情对计算机板块的影响，重点推荐了 远程办公、视频会议、在线教育、在线医疗四大行业，上周四大行业全线爆 发。更重要的是，四大行业在政策扶持和用户数据方面都出现了非常惊人的 变化， “宅经济”正在全面激活云经济。本周周报中，我们再次系统梳理了 此次疫情对云经济的影响

3、和具体受益领域： 基础设施：浪潮信息、宝信软件、中科曙光、数据港等。 远程办公：金山办公、深信服、启明星辰、南洋股份、用友网络、金蝶 国际、泛微网络、致远互联、格尔软件、数字认证等； 视频会议：二六三、会畅通讯、梦网集团、苏州科达、齐心集团等； 在线教育：科大讯飞、佳发教育、鸿合科技、万达信息、新开普等； 在线医疗：阿里健康、平安好医生、创业慧康、久远银海、卫宁健康、 东华软件、思创医惠、东软集团、麦迪科技、和仁科技等。 风险提示：风险提示：行业发展不及预期、市场竞争加剧。 Tabl e_Ti t l e 2020 年年 02 月月 09 日日 计算机计算机 Tabl e_BaseI nf o

4、 行业动态分析行业动态分析 证券研究报告 投资投资评级评级 领先大市领先大市-A 维持维持评级评级 Tabl e_Fi rst St oc k 首选股票首选股票 目标价目标价 评级评级 Tabl e_C hart 行业表现行业表现 数据来源：Wind资讯 % 1M 3M 12M 相对收益相对收益 -4.14 -2.66 -24.82 绝对收益绝对收益 -10.49 -4.50 -4.73 胡又文胡又文 分析师 SAC 执业证书编号：S1450511050001 021-35082010 黄净黄净 分析师 SAC 执业证书编号：S1450519100003 相关报告相关报告 钢 铁 侠 的 下

5、一 站 ： 空 天 互 联 网 ！ 2020-02-07 六剑合璧景气升，添翼高飞迎巨变 网络安全行业深度报告 2020-02-06 科技抗疫，医疗信息化重要性彰显 2020-02-06 划时代的新物种：特斯拉越来越像苹果 了 2020-02-04 疫 情 影 响 几 何 ？ 回 顾 与 展 望 2020-02-01 0% 8% 16% 24% 32% 40% 48% 2019-022019-062019-10 计算机 沪深300 行业动态分析/计算机 2 1. 本周观点本周观点 上周周报中，我们分析了疫情对计算机板块的影响，重点推荐了远程办公、视频会议、在线 教育、在线医疗四大行业，上周四大

6、行业全线爆发。更重要的是，四大行业在政策扶持和用 户数据方面都出现了非常惊人的变化，我们建议高度重视用户习惯的养成对其持续性的影响。 1.1. 远程办公远程办公 疫情影响最大的行业毫无疑问是远程办公，大量企业开启远程办公模式，远程办公相关 App 下载量激增，钉钉/企业微信/腾讯会议快速攀升至排行榜前三位。同时，远程办公导致服务 器需求暴涨。根据搜狐报道，从 1 月 29 日开始到 2 月 6 日，腾讯会议每天都在进行资源扩 容，日均扩容云主机接近 1.5 万台， 8 天总共扩容超过 10 万台云主机，共涉及超百万核的计 算资源投入；钉钉也在 2 月 3 日扩容 1 万台服务器后， 在 2 月